L’istituzionalizzazione di BTC: il mining potrebbe essere più redditizio dell’acquisto

Per anni, gli investitori istituzionali hanno guardato Bitcoin da lontano con stupore e divertimento, ma con poca o nessuna partecipazione. Sebbene fossero attratti dagli alti rendimenti, furono spaventati dall’infanzia di Bitcoin, dalla mancanza di regole e dalla miriade di titoli che avvertivano di hack, fallimenti e truffe. Nei suoi primi anni, Bitcoin (BTC) non disponeva delle rampe di salita e di discesa richieste per la maggior parte degli investitori istituzionali, rendendo praticamente impossibile ottenere l’approvazione da qualsiasi meccanismo di investimento aziendale.

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Investimenti in Bitcoin pre-2023

Ma durante il rally del 2023 è successa una cosa strana. Poiché le istituzioni dicevano che è troppo rischioso a livello aziendale, molti degli addetti ai lavori hanno acquistato personalmente Bitcoin in ogni modo possibile.

Hanno acquistato Bitcoin tramite scambi, bancomat Bitcoin e partecipazione alle offerte iniziali di monete. Molte di queste persone si appassionano, persino ossessivamente, a Bitcoin e, con loro, Bitcoin ha iniziato a scavare le sue radici nel mondo finanziario.

Mercato orso post-2023

Durante il mercato orso che ha seguito il rally del 2023, un numero enorme di prodotti Bitcoin è stato creato e lanciato appositamente per gli investitori istituzionali. Le società di mining di Bitcoin quotate in borsa hanno iniziato a fornire agli investitori un’esposizione alla parte più fondamentale del settore.

Le partecipazioni di Bitcoin sono state cartolarizzate in modo che gli investitori sulle principali borse potessero speculare liberamente sul prezzo di Bitcoin senza impostare e utilizzare portafogli Bitcoin. Le aziende hanno iniziato a contrarre debiti per acquistare e detenere Bitcoin perché speculare sull’apprezzamento a lungo termine su Bitcoin vale più dell’interesse sul debito.

La risposta di Bitcoin a COVID-19

Quando Bitcoin è caduto ed è rimbalzato dal suo minimo di circa $ 4.000 nel marzo del 2023, la pandemia globale di COVID-19 era appena iniziata. I governi di tutto il mondo hanno seguito in gran parte la stessa strategia: rinchiudere le persone e stampare più denaro. Blocchi, allentamento quantitativo e stimolo fiscale sono stati normalizzati prima che i mercati potessero digerire completamente ciò che stava accadendo.

I mercati sono diventati meccanismi di determinazione del prezzo inefficienti non perché i partecipanti agissero in malafede, ma perché i partecipanti agivano solo in base alla fede, nella fede che le cose non avrebbero potuto continuare così per molto più tempo.

Poiché il denaro arrivava ogni giorno, il mercato reagiva quasi quotidianamente senza cercare preziosi parcheggi per il proprio capitale. Il mercato era in competizione con se stesso su quanto e quanto velocemente si poteva parcheggiare il capitale. In cosa investe una persona logica dal momento che quasi tutte le economie e le industrie nel mondo si restringono e i prezzi delle azioni mondiali stanno salendo a livelli record?

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Acquisto e possesso di Bitcoin nel 2023

Questa volta, tutto era già pronto per gli investitori quando hanno ricominciato a prestare attenzione. C’erano prodotti cartolarizzati, rampe di salita / discesa, precedenza, esperienza e molti sostenitori appassionati all’interno di importanti istituzioni. La cosa più importante di tutte erano le rampe di salita e discesa. Per la prima volta nella storia delle criptovalute, gli investitori sono stati in grado di utilizzare i loro normali strumenti e scambi per investire in Bitcoin in modo sicuro, semplice e senza alcuna approvazione speciale. Con i meccanismi adeguati in atto, le aziende e gli investitori hanno fatto ciò che la maggior parte degli investitori dovrebbe fare: acquistare e mantenere.

Nel mondo reale, le soluzioni più semplici sono solitamente le migliori. Questo ha senso intuitivo in quanto sembra abbracciare altre leggi della vita apparentemente naturali, come il Regola 80/20 o l’inevitabilità della morte e delle tasse.

Questo è vero anche in Bitcoin. Sebbene ci siano molti modi per fare grandi somme di denaro con Bitcoin, mining, day trading, speculazioni, ecc., Per la maggior parte delle persone in tutto il mondo, indipendentemente da chi o dove si trovino, la migliore strategia di investimento è stata semplicemente quella di acquistare e tenere Bitcoin.

Il motivo è chiaro: chiunque può acquistare e detenere Bitcoin, ma quasi nessuno può battere il mercato per sempre. L’industria sta semplicemente crescendo a un ritmo così incredibile che nessuno può tenere traccia di tutto ciò che sta accadendo ora, figuriamoci prevedere il futuro. Devi vivere e respirare criptovaluta per avere la possibilità di battere le probabilità di mercato. Anche così, abbiamo visto vere leggende in questo spazio completamente spazzate via pensando di poter fare di meglio che tenere semplicemente i loro Bitcoin.

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Perché il mining di BTC è più redditizio del semplice possesso

Nella storia di Bitcoin, il mining è stata la chiara eccezione alla regola del “compra e mantieni”. Se riesci a creare uno scenario con la miscela ottimale di energia a basso costo e hardware di mining efficiente, il mining di Bitcoin sarà un’attività redditizia in quasi tutti gli scenari economici e in qualsiasi fascia di prezzo di Bitcoin.

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Per dimostrarlo, abbiamo eseguito un confronto opportunità-costo con l’acquisto di Bitcoin o l’acquisto di un minatore di Bitcoin il giorno in cui è stato annunciato da Bitmain, operandolo a $ 0,06 e vendendo abbastanza Bitcoin per pagare le bollette dell’elettricità.

In ogni scenario, ti ritroverai con più Bitcoin dal mining che dal possesso.

Questo semplice incentivo economico ha in soli sette anni avviato l’industria mineraria di Bitcoin in un’industria da 5 miliardi di dollari oggi; Fatto bene, il mining è uno dei modi più prevedibili e sicuri per trasformare il tuo Bitcoin in più Bitcoin.

Naturalmente, “fatto bene” presuppone una cosa molto importante: che utilizzerai in modo affidabile e coerente questa apparecchiatura. Questo è spesso molto più facile a dirsi che a farsi. Il mining di bitcoin può essere altamente tecnico: l’attrezzatura è scarsa e molto varia per qualità, prestazioni e condizioni. Inoltre, come qualsiasi apparecchiatura, necessita del giusto ambiente operativo e di operatori e sistemi qualificati per funzionare bene ed in modo conveniente.

Dal punto di vista della rete, Bitcoin non si preoccupa di quanto tu possa estrarre bene o in modo economico. Un terahash proveniente da un deserto è ugualmente prezioso e indistinguibile da un terahash proveniente dal Quebec innevato. Ma tu come proprietario noterai sicuramente la differenza di costo sui tuoi profitti, una cosa è certa: nessuno è nel settore minerario perché vuole meno Bitcoin.

Non ci vuole un genio per fare soldi estraendo in un mercato rialzista, tuttavia, ci vuole un genio per pianificare e sopravvivere a un mercato ribassista. Quando abbiamo portato Bitfarms alla Borsa di Toronto nel 2023, eravamo circondati da un numero di grandi pari, la maggior parte dei quali non è sopravvissuta fino a questo punto. Quelli di noi che sono sopravvissuti al mercato ribassista ne sono usciti operatori più forti, più esperti e migliori con operazioni e attrezzature pronte a capitalizzare il rally Bitcoin del 2023 e sopravvivere a qualunque mercato che lo seguirà.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.

I punti di vista, i pensieri e le opinioni qui espressi sono esclusivamente dell’autore e non riflettono o rappresentano necessariamente i punti di vista e le opinioni di Cointelegraph.

Emiliano Grodzki è un co-fondatore e CEO di Bitfarms, nonché un imprenditore e innovatore. Con oltre 20 anni di esperienza nel costruire con successo attività private multimilionarie, Emiliano è responsabile della definizione della visione e della strategia complessiva dell’azienda.