Dopo i pro e i contro del Senato degli Stati Uniti sulla moneta digitale: cosa ne facciamo?

La pandemia COVID-19 ha sicuramente accelerato la digitalizzazione delle economie in tutto il mondo, aprendo discussioni sul futuro dei servizi finanziari digitali e se la nostra economia debba sostenere l’inclusione finanziaria di Bitcoin (BTC) e altre risorse digitali.

Tuttavia, nonostante l’orrore che abbiamo visto mentre le nostre industrie continuano a soffrire, il settore dei pagamenti digitali dovrebbe prosperare, in base a quanto riportato di recente dati dall’indice di fiducia dei consumatori. Raggiunto il massimo su tre mesi il mese scorso, i dati sulla fiducia dei consumatori hanno rivelato un balzo di 12,1 da 85,9 di maggio a 98,1 di giugno.

Il mese scorso, quando la Commissione del Senato degli Stati Uniti per il settore bancario, immobiliare e urbano tenuto il suo incontro virtuale, soprannominato “La digitalizzazione del denaro e dei pagamenti”, la conversazione ruotava principalmente intorno alle stablecoin e se la nostra economia è pronta per una valuta digitale della banca centrale statunitense.

Nel caso ve lo siate perso, tutto si riduce a questi due punti, con il presidente della commissione, il senatore Mike Crapo, un repubblicano dell’Idaho, che spiega che il nostro settore finanziario ha bisogno di “regole della strada”, mentre il senatore Sherrod Brown, un democratico dell’Ohio ha presentato la domanda: “Perché diavolo dovremmo affidare la grande tecnologia al nostro sistema bancario?”

Le “regole della strada”

Quando si tratta di stabilire se abbiamo bisogno o meno di un dollaro digitale, ho esaminato alcuni dei punti di discussione durante l’audizione mentre mi immergevo nella mia continua convinzione che la finanza decentralizzata enfatizzi solo la necessità di un CBDC.

Il dollaro digitale, per chi non lo sapesse, è un credito elettronico che esisterebbe solo sui computer, ma come un dollaro fiat fisico tradizionale, i consumatori e le imprese potrebbero usarlo per pagarsi l’un l’altro.

Le dichiarazioni di apertura dell’udienza di giugno sono iniziate con il senatore Crapo che invitava i testimoni a discutere sul perché un CBDC è necessario ora più che mai.

In breve, voleva risposte a:

Sforzi intrapresi da diversi gruppi nello sviluppo della moneta digitale e dei pagamenti.
Considerazioni di progettazione, operative e di rischio nel loro sviluppo.
Quali problemi specifici dovrebbe risolvere un CBDC che non sono attualmente o non possono essere affrontati dalla litania di innovazione dei pagamenti già completata o in corso.
Quali dovrebbero essere le regole della strada.

Tuttavia, il senatore Brown ha proseguito con scetticismo nell’affidare a grandi aziende tecnologiche la gestione del nostro sistema finanziario, anche in un mondo digitale. Riconoscendo il progresso digitale, il senatore Brown ha identificato le sue preoccupazioni riguardo alla protezione dei consumatori e alla fornitura di pari accesso ai servizi finanziari, rafforzando il sostegno per la sua alternativa legislativa proposta: Banking for All Act.

Questa alternativa, secondo il senatore Brown, consentirebbe a tutti gli americani di aprire conti bancari a zero commissioni presso uffici postali statunitensi, banche o online e collegati direttamente al sistema della Federal Reserve. Egli ha detto:

“Banking for All significa niente più commissioni per incassare assegni, niente più pagamenti per utilizzare i soldi che hai già guadagnato, [e] non più aspettare fino a mercoledì per usare i soldi che sono stati pagati venerdì.”

Brown ha aggiunto che anche tecnologie più amichevoli come un dollaro digitale sarebbero uno strumento prezioso.

Cosa possiamo imparare dai mercati internazionali

Mentre l’economia del paese ha una delle più alte penetrazioni dei sistemi di pagamento digitale rispetto ad altre economie, la Cina, ad esempio, sembra essere in prima linea nella legittimazione del denaro digitale e della criptovaluta nella sua economia.

Non si può mettere in discussione la sua ultima legge dopo che il tredicesimo Congresso nazionale del popolo e la Conferenza consultiva politica del popolo cinese hanno approvato un nuovo codice civile progettato per proteggere i diritti civili di eredità, matrimonio, proprietà, personalità, contratto e violazione.

Entrando in vigore il 1 ° gennaio 2023, la nuova legge sull’eredità non solo identifica Bitcoin come una risorsa che potrebbe essere ereditata, ma consente anche ai cittadini cinesi di trasmettere la loro criptovaluta e altre risorse digitali ai loro eredi.

Il governo ha anche lanciato una moneta digitale che guarda a sfida le offerte digitali di Alibaba Group e Tencent Holdings. Il motivo è che consentirebbe un migliore controllo dei sistemi finanziari che attualmente non è possibile con lo yuan. L’implementazione su larga scala della moneta sarebbe attiva nel 2023.

Se si fa un confronto, la complessità dell’economia dell’Unione europea e il suo processo legislativo tendono a ostacolare la diffusione di qualsiasi diritto comune, mettendo la Cina in testa al gioco. Tentando di affrontare e ridurre al minimo le possibilità di perdere potenziali opportunità, molti Stati membri hanno già iniziato a sviluppare separatamente CBDC.

A giugno, l’Associazione bancaria italiana ha rivelato, o ABI, che sarebbe disposta a sostenere e pilotare l’implementazione di una valuta digitale dalla Banca centrale europea. Il 18 giugno, il sito web dell’ABI ha condiviso di aver approvato linee guida governare la sua posizione sulla valuta digitale e sui CBDC.

Per quanto riguarda i paesi membri come Germania, Spagna e Francia, che sono anche membri del Financial Stability Board, hanno nominato i regolatori per supervisionare il mercato delle criptovalute nelle rispettive regioni. Il consiglio è un organismo internazionale che comprende istituzioni finanziarie, come banche centrali e autorità di regolamentazione, che emette raccomandazioni in materia di regolamentazione.

Tuttavia, c’è ancora una lacuna che può essere colmata. Se l’UE può seguire le orme della Cina, può ancora esserci spazio per una legge coerente che disciplini la regione che contribuirebbe a ridurre questa incertezza normativa. Il Regno Unito sembra avere un approccio misurato rispetto ai suoi pari nella regione. Sebbene non esista una legge che disciplini le criptovalute, Her Majesty’s Revenue and Customs ha pubblicato linee guida sul trattamento fiscale delle criptovalute.

In un recente sviluppo, Valdis Dombrovskis, membro della Commissione europea, ha sostenuto l’uso della finanza digitale da parte dei paesi europei.

Qual è la nostra prossima mossa? La bolla DeFi è sicuramente in crescita

Attualmente, lo stato delle nostre industrie finanziarie sembra rimanere in questa “esitazione” nel realizzare il vantaggio della “prima mossa” da parte delle autorità di regolamentazione. Nessuno vuole essere il primo a lanciare un CBDC e affrontare gli errori; non è diverso dal nostro sistema giudiziario che vuole pronunciarsi su un caso particolare per paura di essere giudicato per aver sbagliato quella che potrebbe essere una decisione fondamentale.

Ma è proprio a causa della paura dei nostri regolatori che ha impedito al nostro settore finanziario e al panorama della moneta digitale di realizzare il suo vero potenziale. L’ho già detto e continuerò a dire che il denaro digitale e lo spazio blockchain continueranno a rimanere altamente frammentati a meno che non ci siano linee guida definite e risorse educative rese disponibili in modo che le autorità di diverse economie possano prendere le decisioni più appropriate prima del 2023.

I recenti sviluppi sembrano favorire l’accettazione delle risorse digitali e grandi player come Facebook hanno mostrato un notevole interesse ad entrare nel mercato con il suo progetto Libra. E, sì, Libra ha ancora molta strada da fare prima che possa essere considerata una valuta digitale. Tuttavia, è incoraggiante vedere artisti del calibro di Cina e Stati Uniti fare venti contrari che spingerebbero altri paesi a seguire l’esempio.

Ma cosa mi ha entusiasmato di più dello spazio DeFi? A mio avviso, la crescente accettazione è stata rafforzata dal fatto che le interfacce DeFi sono rimaste solide a marzo e non hanno richiesto l’intervento delle autorità federali per rimanere solvibili.

Sorprendentemente, questo panorama finanziario ha prosperato sin dal crollo momentaneo registrato al culmine della pandemia COVID-19. Un nuovo rapporto di Dune Analytics ha rivelato che il numero totale di utenti che utilizzano una qualche forma di protocollo DeFi è aumentato del 140% dall’inizio dell’anno. Fortunatamente, il picco di utilizzo si è tradotto anche in un aumento del valore.

Il valore totale del capitale bloccato nel panorama DeFi è raddoppiato a $ 2 miliardi in meno di tre settimane. Questo modello di crescita è ancora più impressionante se consideriamo che meno di cinque piattaforme DeFi rappresentano una grossa fetta della quota di mercato.

Fino a poco tempo, MakerDAO era il poster del panorama DeFi – solo per essere scavalcato da Compound grazie all’impatto senza precedenti del lancio del suo token di governance.

Entrambi gli ecosistemi DeFi sono attualmente i principali motori della narrativa DeFi in quanto rappresentano oltre il 60% del valore degli asset bloccati nel mercato DeFi. Kava, una piattaforma DeFi cross-chain, è stata lanciata per sfidare artisti del calibro di Compound e Maker. Il suo modello blockchain simile a Uber proposto di recente è quello con cui consiglio vivamente di familiarizzare.

Senza dubbio, la concentrazione delle quote di mercato su una manciata di piattaforme mette in luce la nascita del panorama e il tipo di potenziale di crescita che potrebbe portare più progetti e gettoni alla ribalta.

Un altro ecosistema DeFi basato su token posizionato per capitalizzare questo trend di crescita è Level01. Sebbene la nicchia del prestito rimanga il caso d’uso più interessante della tecnologia DeFi, Level01 ha introdotto il suo token come uno strumento finanziario decentralizzato praticabile pronto per il successo mainstream.

La piattaforma di trading di derivati peer-to-peer espone i trader a un’ampia gamma di mercati, tra cui forex, oro, petrolio, azioni, criptovalute e così via, fornendo un’infrastruttura di trading trasparente con funzionalità avanzate di rischio / rendimento.

Tuttavia, indipendentemente dall’hype DeFi e dai periodi promettenti di token selezionati, i maggiori ostacoli per i giocatori che prendono la linea laterale continuano a essere la volatilità dei prezzi, le preoccupazioni sulla manipolazione del mercato e la mancanza di fondamentali per valutare il valore appropriato. Queste preoccupazioni potrebbero essere mitigate se le istituzioni più grandi iniziassero a mostrare interesse e lo considerassero una forma regolare di investimento.

I punti di vista, i pensieri e le opinioni qui espressi sono esclusivamente dell’autore e non riflettono o rappresentano necessariamente i punti di vista e le opinioni di Cointelegraph.

Andrew Rossow è un avvocato millenario, professore di diritto, imprenditore, scrittore e relatore su privacy, sicurezza informatica, AI, AR / VR, blockchain e valute digitali. Ha scritto per molti punti vendita e ha contribuito a pubblicazioni sulla sicurezza informatica e sulla tecnologia. Utilizzando il suo background millenario al massimo delle sue potenzialità, Rossow offre una prospettiva a tutto tondo sulla criminalità dei social media, la tecnologia e le implicazioni sulla privacy.