Si sta preparando una tempesta tra i regolatori statali e l’OCC per le licenze fintech

Una delle principali associazioni di regolatori bancari statali sta cercando di mettere il regolatore bancario nazionale degli Stati Uniti al suo posto sulla questione della registrazione fintech.

Secondo un 22 dicembre archiviazione, la Conference of State Bank Supervisors, o CSBS, afferma che l’imminente approvazione dello statuto bancario di Figure Technology è un ponte troppo lontano. Figure gestisce servizi di prestito e investimento supportati da blockchain. Ha annunciato il suo applicazione all’Ufficio del Controllore della Valuta per una carta all’inizio di novembre. All’epoca, il CEO Mike Cagney notò la relativa convenienza di una carta nazionale, dicendo:"avremo oltre 200 licenze statali il prossimo anno senza tale carta."

L’OCC, che è l’ufficio del Tesoro responsabile delle banche nazionali, ha inizialmente lanciato l’idea di uno scopo speciale carte bancarie per le aziende fintech nel 2016 sotto l’allora controllore Thomas Curry. I regolatori statali, tra cui il CSBS e il Dipartimento dei servizi finanziari di New York, o NYDFS, hanno immediatamente ritoccato la proposta come se operasse in contrasto con la definizione di "banca," così come oltrepassando lo statuto dell’OCC. Il CSBS, ad esempio, si riferisce risolutamente al lavoro dell’OCC come "il Nonbank Charter Program."

Dal punto di vista del CSBS, la situazione è peggiorata solo nel luglio del 2023, quando l’allora controllore Joseph Otting disse l’OCC era aperto alle candidature. CSBS ha intentato un’altra causa più tardi quell’anno.

Il tribunale ha infine archiviato il caso sulla base del fatto che: "Il CSBS continua a mancare di reputazione e le sue affermazioni rimangono acerbe." In quella decisione, tuttavia, il tribunale lo ha attribuito "acerbo" al fatto che nessuna fintech aveva ancora richiesto un charter, tanto meno ne aveva ricevuto uno.

Un mese dopo, nella sentenza finale nel caso NYDFS, un giudice di Manhattan trovato quello dell’OCC autorità statutaria "è accantonato rispetto a tutti i richiedenti fintech che cercano una carta bancaria nazionale che non accettano depositi," infliggere un duro colpo all’OCC. 

Ma mentre l’OCC ha fatto appello al caso NYDFS al secondo circuito, il CSBS sta usando l’applicazione Figure per attaccare l’intero programma, cercando:

"Provvedimento dichiarativo e ingiuntivo che dichiara illegali il Programma charter non bancario dell’OCC e la Carta della figura e che ingiunge all’OCC di sollecitare, accettare o approvare le domande di carte non bancarie, inclusa la domanda della Carta della figura."

Margaret Liu, vicepresidente senior e vice consigliere generale del CSBS, ha detto a Cointelegraph che il problema non è il particolare business di Figure. L’azienda è solo la prima fintech ad arrivare così lontano nelle licenze dell’OCC, che "ha reso la questione più che matura." Ha continuato: “La tempistica ha a che fare con il fatto che un’azienda ha presentato una domanda finale. Non si tratta di Figure. “

Al centro dell’argomento è se un’entità finanziaria che non detiene depositi, come Figure, possa essere considerata una banca ed è quindi soggetta alla giurisdizione nazionale dell’OCC. Già nel 2023, l’annuncio di Otting sosteneva che l’OCC aveva già l’autorità di noleggiare "società che svolgono una delle funzioni bancarie principali (pagamento di assegni, prestito di denaro o raccolta di depositi)," il che non richiedeva necessariamente a tali banche di accettare depositi. Ciò libera quelle banche da requisiti come detenere un’assicurazione FDIC e possibilmente la supervisione del Federal Reserve Board.

Il CSBS non è d’accordo. “Stiamo facendo causa per lo stesso motivo per cui lo abbiamo sempre fatto”, ha detto Margaret Liu a Cointelegraph. “Essere un regolatore non significa che devi ridefinire cosa sia una banca.” La denuncia di ieri sostiene: 

"È ben stabilito dai precedenti del tribunale, dalle leggi bancarie federali e dalla pratica storica del noleggio che per avviare legalmente l’attività bancaria ai sensi della NBA, una banca nazionale deve, come minimo, impegnarsi a ricevere depositi e richiedere e ottenere depositi federali assicurazione."

Un rappresentante dell’OCC ha rifiutato di commentare la controversia. 

A settembre, il CSBS ha annunciato un nuovo programma che avrebbe semplificato il processo di registrazione per le aziende nazionali che cercavano di ottenere licenze in molti stati. All’epoca, Brooks si congratulò con la conferenza per:

"Riconoscendo quello che diciamo da anni che per le imprese di servizi finanziari nazionali, ha poco senso avere un mosaico di regolamentazione e supervisione. Mentre gli sforzi alleviano le sfide inerenti a un sistema basato su 50 leggi statali e regimi di licenza, solo la legge federale e il quadro normativo uniforme che fornisce affrontano pienamente questi problemi."

Chiaramente CSBS e OCC hanno idee diverse su cosa significhi un quadro normativo uniforme.

Brooks, da parte sua, ha reso l’OCC un faro di regolamentazione delle criptovalute a livello federale da quando è entrato in carica dal team legale di Coinbase a marzo. Sebbene il presidente Trump lo abbia recentemente nominato per diventare controllore a pieno titolo, la nomina è ancora in attesa di conferma da parte del Senato. Con la convocazione di un nuovo Congresso tra meno di un mese, non si sa ancora se il Senato riterrà opportuno programmarlo.