La mania DeFi del 2023: i progetti migliori, peggiori e più pericolosi in criptovaluta

Mentre il 2023 volge al termine, è un buon momento per riflettere sui maggiori sviluppi delle criptovalute e sulla corsa sfrenata che il settore ha intrapreso per gli investitori.

All’inizio dell’anno, Bitcoin (BTC) si aggirava appena sopra i $ 7.000 e l’asset digitale al primo posto aveva iniziato a raccogliere vapore con l’avvicinarsi del dimezzamento della ricompensa del blocco. Poi è arrivata la pandemia di coronavirus e una forte correzione nei mercati azionari globali che ha innescato il famigerato crollo del Bitcoin del giovedì nero, che ha visto il prezzo di BTC precipitare a $ 3.782 il 12 marzo..

Mentre le cose sembravano cupe per Bitcoin e per il più ampio ecosistema finanziario globale, il settore della finanza decentralizzata stava appena iniziando a riscaldarsi.

Un’ondata emergente di protocolli DeFi ha preso app e scambi decentralizzati precedentemente glitch e difficili da navigare, come EtherDelta, e li ha trasformati in unicorni ad alto volume e alto rendimento che fornivano agli investitori rendimenti costantemente elevati su base regolare. In termini di valore totale bloccato (il valore delle attività impegnate nel protocollo), volume delle transazioni e capitalizzazione di mercato, molte piattaforme DeFi e i loro token associati ora competono con i principali scambi centralizzati.

Fonte: defipulse.com

Nel 2023, l’etica decentralizzata della criptovaluta si è davvero affermata e il trading decentralizzato peer-to-peer all’interno di contratti intelligenti si è evoluto nella misura in cui un nuovo ecosistema di progetti unici generatori di reddito passivo può essere facilmente accessibile da qualsiasi investitore con un MetaMask portafoglio e pochi dollari in BTC, Ether (ETH) o Tether (USDT).

Oltre a ottenere rendimenti elevati sui token DeFi, gli investitori sono stati anche in grado di impegnarsi in una nuova forma di staking che comporta l’offerta delle proprie risorse come garanzia a piccole startup crittografiche e blockchain in cambio di token appena coniati. Di solito, i gettoni guadagnerebbero immediatamente un valore considerevole e fornirebbero rendimento agli stakers o agli agricoltori. Questo fenomeno di “agricoltura di resa” è iniziato con il rilascio di COMP di Compound a giugno.

Il trend del yield farming simboleggiava la natura radicale dello spazio DeFi. Alcuni progetti sono stati chiaramente pensati per ingrassare i portafogli dei loro creatori sfruttando la FOMO e l’ingenuità che è caratteristica di molti nuovi investitori nei mercati emergenti come le criptovalute. Ad esempio, un meccanismo agricolo comune richiede agli utenti di acquistare un numero di gettoni esistenti prima di ottenere il rendimento. A causa dell’immensa pressione inflazionistica nella fase iniziale, i coltivatori di rendimento spesso dominano l’azione dei prezzi del token e sono essi stessi la fonte del rendimento che stanno inseguendo.

Tuttavia, sono emersi numerosi progetti DeFi di prim’ordine che hanno acquisito importanza grazie all’agricoltura produttiva. Ad oggi, continuano a far crescere le loro comunità e offrono nuovi concetti finanziari rivoluzionari che potrebbero cambiare il volto della criptovaluta e della finanza tradizionale.

Uniswap: un DEX per dominarli tutti

Si può affermare che di tutti i progetti che hanno guadagnato importanza nel 2023, Uniswap è stato uno degli attori fondamentali nel catalizzare il boom della DeFi. La piattaforma ha fornito un nuovo ecosistema in cui chiunque poteva creare ed elencare un token sulla blockchain di Ethereum senza dover pagare le commissioni di quotazione agli scambi o partecipare a un programma di incubazione di scambi.

Mentre Uniswap è stato lanciato nel 2023 e ha mostrato una crescita costante per tutta la sua vita, nel 2023 ha raggiunto livelli che pochi avrebbero potuto prevedere. Da una media inferiore a $ 1 milione di volume giornaliero nella prima metà dell’anno, il protocollo maturato miliardi di liquidità nell ‘”estate della DeFi” e hanno raggiunto un picco di quasi 1 miliardo di dollari in volume. Anche se l’entusiasmo per la DeFi è diminuito da allora, i dati sul volume di Uniswap sfidano costantemente alcuni degli scambi centralizzati più consolidati.

Fonte: defipulse.com

In un ritorno ai giorni ICO del 2023, Uniswap rivelato il token di governance UNI il 16 settembre e ha distribuito 400 token UNI a ogni portafoglio che aveva interagito con il protocollo. Questo “controllo dello stimolo DeFi” – come è stato chiamato perché inizialmente valutato a circa $ 1.200 – ha innescato un nuovo periodo di eccitazione e clamore attorno al progetto che ha portato brevemente il prezzo di UNI fino a $ 8,39, pari a un valore di airdropped di più di $ 3.300.

I maestri di Yearn.finance producono agricoltura

Con il moltiplicarsi delle opportunità di guadagno sulle risorse crittografiche in DeFi, i servizi di aggregazione sono diventati sempre più necessari per gli utenti medi per ottimizzare i loro profitti.

Yearn.finance e il suo token di governance YFI sono emersi come il gold standard nello spazio, poiché il team ha combinato le migliori caratteristiche degli smart contract e del sistema finanziario tradizionale per creare un ecosistema unico di servizi essenziali per gli investitori.

I primi dati mostrano che il token YFI veniva scambiato al prezzo di $ 790 il 17 luglio, ma quando i trader hanno preso atto del progetto, YFI ha preso fuoco e, a un certo punto, ha visto il suo prezzo del token superare $ 43.000.

Fonte: defipulse.com

Yearn.finance è forse la più grande storia di successo dell’estate, poiché la sua breve distribuzione dell’agricoltura ha creato una comunità di sviluppatori e utenti compatta, decentralizzata e professionale. Il progetto alla fine ha messo a punto un intero conglomerato DeFi fondendosi con una serie di altri protocolli di altre nicchie.

Il team continua a fornire prodotti nuovi e innovativi a un ritmo vertiginoso, pur rimanendo una comunità di base e decentralizzata.

L’ammirevole coerenza di Aave

Aave è un’altra enorme storia di successo DeFi del 2023. Precedentemente noto come ETHLend, Aave è stata fondata con la semplice premessa di creare un protocollo finanziario decentralizzato che consente alle persone di prestare e prendere in prestito criptovalute.

Aave è stato inizialmente lanciato come parte della mania ICO del 2023 ed è sopravvissuto all’inverno criptato nonostante le numerose sfide. Dal suo lancio, il progetto ha subito diverse modifiche al protocollo e uno scambio di token per emergere come uno dei principali contendenti DeFi.

All’inizio dell’anno, Lend veniva scambiato a $ 0,02 (equivalente a un valore di $ 2 con l’attuale token AAVE) con un volume di 24 ore di $ 10,6 milioni. Da quel momento, il prezzo è esploso fino a raggiungere un picco a $ 95 e un volume di scambi di 24 ore vicino a $ 222 milioni.

Secondo DeFi Pulse, Aave è la piattaforma DeFi al quarto posto per valore bloccato con un valore attuale di $ 1,73 miliardi fornito dai suoi utenti.

Fonte: defipulse.com

Durante tutto l’anno, Aave è stato il pioniere di funzionalità innovative nello spazio di prestito DeFi. È stato il primo a fornire forme sintetiche di garanzia dai token del pool di scambio; ha rilasciato un meccanismo di prestito sotto-collateralizzato; e ha introdotto molti miglioramenti dell’esperienza utente con la sua piattaforma V2 e il token AAVE.

SushiSwap mostra che l’imitazione è ancora la più grande forma di adulazione

Crypto non sarebbe “crypto” senza una buona saga di fork e l’attacco dei vampiri di SushiSwap a Uniswap è probabilmente uno degli eventi più drammatici dell’anno.

SushiSwap ha iniziato riutilizzando il codice di Uniswap e covando un piano perfido: avrebbe accettato solo gettoni pool di Uniswap per l’agricoltura di rendimento, e alla fine del periodo di coltivazione, li avrebbe automaticamente riscattati e intascato la liquidità sottostante per sé. Il token di governance SUSHI della piattaforma è stato progettato per modificare e controllare l’organizzazione autonoma decentralizzata associata, o DAO. Tuttavia, i rendimenti coinvolti nell’agricoltura del token sono rimasti il ​​fascino più forte.

Una combinazione di forte popolarità e quotazioni di borsa ha spinto SUSHI ad altezze di $ 15 dopo aver iniziato da $ 0,15, attirando più di $ 1 miliardo di capitale agricolo di rendimento. Lo stratagemma è riuscito solo parzialmente a rubare la liquidità di Uniswap poiché il suo valore totale bloccato è aumentato di pari passo con quello di SushiSwap, dimostrando che i fornitori di liquidità di Uniswap esistenti non erano disposti a fare il salto.

In una drammatica svolta degli eventi, lo sviluppatore principale del progetto, Chef Nomi, ha venduto improvvisamente quasi $ 14 milioni di token SUSHI e ha annunciato che si stava allontanando dal progetto. Gli utenti di SushiSwap hanno immediatamente interpretato questa manovra come un tiro al tappeto – o una truffa d’uscita – e la TVL del protocollo è crollata quando il prezzo del suo token di governance è sceso sotto $ 1.

Alla fine, il clamore della comunità ha convinto lo chef Nomi a restituire i 14 milioni di dollari in Ether guadagnati dalla vendita di SUSHI, ma il danno al valore del token e all’immagine della piattaforma era già stato fatto.

Nonostante questo scandalo, la comunità ha continuato a costruire la piattaforma e la recente fusione tra Yearn.finance e SushiSwap ha contribuito a ripristinare la fiducia nel progetto nonostante la sua storia difficile.

La piattaforma ha attualmente $ 1,13 miliardi di liquidità bloccata e il token SUSHI ha recentemente raggiunto un’altalena superiore a $ 3,00.

YFII mostra che di più non è sempre meglio

Simile a Uniswap, il token YFI di Yearn.finance è stato seguito da una moltitudine di cloni copy-cat che cercavano di cavalcare sulle code del popolare token DeFi.

DFI.money (YFII) inizialmente è stato lanciato come un semplice clone fork o copia-incolla di Yearn.finance, e il protocollo ha ricevuto contraccolpi da molti nella comunità DeFi, poiché il progetto sembrava privo di scopo.

Alcuni scambi come Balancer hanno inserito la risorsa nella lista nera perché lo era annunciato tramite Medium da un account pseudonimo, mentre il progetto sembrava non avere alcun merito oltre a essere un clone di YFI. Alcuni analisti hanno paragonato la controversia alla divisione Bitcoin-Bitcoin Cash, anche se molto meno incisiva.

Un’eventuale quotazione su Binance ha visto il prezzo di YFII salire a $ 8,54 e per un momento i trader hanno visto il token come un’alternativa più economica all’investimento in YFI. Come molti altri token DeFi, il prezzo di YFII è appassito una volta che una forte correzione delle prese di profitto ha colpito il settore DeFi e la mancanza di una chiara direzione e di uno sviluppo fondamentale da parte del team ha mantenuto il prezzo bloccato sotto i $ 2.000.

Attualmente, YFII scambia circa $ 1.660 con un volume di 24 ore di $ 86,5 milioni. Il valore totale bloccato nel protocollo è attualmente di $ 3,8 milioni e, rispetto ai $ 413,3 milioni bloccati in YFI, non è riuscito a ottenere quasi lo stesso successo del suo genitore.

Curiosamente, DFI.money era solo il primo di molti fork a tema YFI – gli altri avevano ancora meno successo o legittimi.

L’unica mania del cibo che ha combinato il peggio della DeFi

L’estate della DeFi, spettacolare e consequenziale per l’ecosistema com’era, era ancora un periodo di esuberanza ed eccessi irrazionali, e da nessuna parte è più evidente che in Yam Finance.

Il progetto è stato uno dei primi progetti popolari di agricoltura di rendimento e ha posto le basi per l’era dei progetti che prendono il nome dagli alimenti, o “gettoni cibo”.

La maggior parte dei gettoni cibo erano forchette a basso sforzo, spesso senza nemmeno proporre alcun prodotto di cui parlare oltre all’agricoltura di rendimento – esempi includono Tendies e Kimchi.

Yam ha iniziato con quelle che sembravano nobili intenzioni. Era una stablecoin algoritmica ribasante che funzionava come il più consolidato Ampleforth. Il suo fascino era il “lancio equo” attraverso l’agricoltura di rendimento, cercando di creare una comunità DAO in modo simile a Yearn.finance.

Yam è stato uno dei pionieri del concetto di “pool circolare”, in cui alcuni agricoltori dovevano prima acquistare il 50% del valore del loro capitale in token YAM per ricevere più token YAM come rendimento. Questo, insieme alla giusta promessa di lancio, ha innescato una frenesia di interesse e attività in vaste fasce della comunità.

Il protocollo ha raccolto centinaia di milioni di capitale, ma c’era un difetto fondamentale: gli smart contract non sono mai stati testati, tanto meno controllati da un team professionale di ricercatori sulla sicurezza. Sebbene i fondatori lo abbiano chiarito, in qualche modo non ha scoraggiato gli agricoltori, con loro grande dispiacere.

Gli sviluppatori del progetto hanno commesso un difetto fatale: si sono dimenticati di dividere per 10 alla potenza di 18. I contratti intelligenti di Ethereum utilizzano numeri interi molto grandi per rappresentare valori decimali, richiedendo agli sviluppatori di moltiplicare e dividere per questo fattore quando eseguono i calcoli.

Il primo rebase del progetto ha quindi creato un numero enorme di nuove monete che sono andate tutte al suo tesoro. Ciò ha reso impossibile raggiungere un quorum di voto e ha bloccato il protocollo: il bug è diventato irrisolvibile.

Yam è stato rilanciato in seguito, ma non ha mai raggiunto gli stessi livelli di popolarità della sua fase iniziale. L’esperienza serve come un duro promemoria di come le cose possono andare storte in DeFi.