Il regolamento crittografico sta arrivando in Europa: gli scambi sono pronti per nuove regole?

La scadenza si sta avvicinando rapidamente.

5AMLD – la quinta direttiva antiriciclaggio – è un atto legislativo che porta gli scambi da fiat a criptovaluta e portafogli di custodia in tutta l’Unione europea nell’ambito di un nuovo quadro normativo unico nel suo genere. Gli scambi devono raggiungere la conformità con le regole entro il 10 gennaio 2023. Il tempo stringe, facendo sì che alcuni scambi si agitino, mentre altri sono pronti a implementare le procedure di conformità.

David Carlisle sa un paio di cose sulle criptovalute e sui regolamenti. In qualità di ex specialista antiriciclaggio del Tesoro degli Stati Uniti (AML) e attuale capo della comunità presso il fornitore di analisi blockchain Ellittica, Carlisle ha una conoscenza approfondita della transizione imminente per le aziende crittografiche in tutto il continente. Gran parte dell’elenco dei clienti di Elliptic è confidenziale, ma tra i loro clienti rivolti al pubblico ci sono alcuni dei più grandi operatori al mondo, tra cui Coinbase e Binance.

I servizi di Elliptic consentono agli scambi di monitorare e proteggere da attività sospette legate a finanziamenti illeciti, interazioni del dark web e criptovalute controllati da criminali informatici. Carlisle ha spiegato: “Nonostante il mito pubblico che le criptovalute siano irrintracciabili e anonime, quelle grandi, in particolare, tendono ad essere molto, molto tracciabili”. La società ricerca quali attori illeciti potrebbero trovarsi dietro determinati indirizzi crittografici e aiuta le aziende a stare alla larga.

5AMLD in poche parole

L’impatto principale di 5 AMLD sull’industria delle criptovalute è che tutti gli Stati membri dell’UE devono implementare le normative AML. Questi scambi ora dovranno seguire le regole Know Your Customer (KYC) per monitorare le transazioni dei clienti e archiviare rapporti di attività sospette.

I clienti si sottopongono a processi KYC fornendo documenti come prova di identità. Ciò garantirà che i clienti “siano chi dicono di essere”, ha affermato Carlisle, “e che siano legittimi e non tentino di abusare della piattaforma per scopi dannosi”.

Le società crittografiche nell’UE sono state finora in grado di fornire i loro servizi senza alcun controllo AML e KYC in atto. Questo ha creato un problema competitivo, ha spiegato Carlisle. “Colpisce molte delle grandi borse statunitensi, come Coinbase, che erano già soggette a regolamentazione altrove. Molti di loro già soddisfano, in effetti, i requisiti antiriciclaggio. ”

Tuttavia, molte aziende dell’UE non stanno seguendo procedure di sicurezza che sono state a lungo considerate lo standard del settore in altre regioni. Le nuove regole stabiliscono uno standard definito in tutta l’UE che stabilisce condizioni di parità per tutti i concorrenti, ha affermato Carlisle.

Sono pronti gli scambi?

Alla domanda se gli scambi fossero pronti, Carlisle ha spiegato che le prospettive attuali sono un po ‘contrastanti. Le aziende con operazioni altrove, in particolare scambi con sede negli Stati Uniti che operano anche in Europa, hanno già fatto i compiti. Tendono ad essere molto preparati perché si sono già occupati della conformità in altre giurisdizioni.

Ma secondo Carlisle, alcune imprese eurocentriche mostrano ancora motivo di preoccupazione. “Vediamo che alcune attività probabilmente non sono preparate come dovrebbero. Uno dei problemi principali è che mentre 5AMLD, in teoria, fornisce un quadro armonizzato su come regolare le criptovalute, in pratica ciò che vediamo è molta divergenza da paese a paese in termini di come eseguiranno effettivamente tale regolamentazione “.

I regolamenti e il modo in cui vengono implementati possono variare in modo significativo da un paese all’altro. Alcune aziende potrebbero non essere preparate a garantire la conformità in ogni singolo paese in cui possono operare in tutta l’UE, ha affermato Carlisle. Sebbene 5AMLD stabilisca una soglia normativa minima, consente ulteriori regolamenti e procedure che differiscono notevolmente da una regione all’altra.

Kraken, una borsa con sede negli Stati Uniti che opera in tutto il mondo, si sta preparando alacremente per i cambiamenti imminenti. Secondo un portavoce di Kraken, la società “sta seguendo da vicino gli sviluppi e [stiamo] lavorando duramente per assicurarci di continuare a offrire i nostri servizi a tutti i nostri clienti dell’UE”.

Le società di scambio che operano in più Stati membri dell’UE devono assicurarsi di essere coperte richiedendo le licenze appropriate in ogni giurisdizione. Questa è un’area chiave di preoccupazione per la preparazione completa di 5AMLD. Aziende come Kraken sembrano affrontare la sfida a testa alta, mentre altre potrebbero procrastinare.

Carlisle ha espresso preoccupazione per alcune aziende che sembrano aspettare fino a gennaio per mettere in linea le loro operazioni di conformità: “Le aziende crittografiche tendono a ottenere i migliori risultati quando sono proattive invece di aspettare solo che la regolamentazione si abbassi su di loro”. Gli scambi devono garantire che le operazioni di conformità siano attive e funzionanti in tempo e che abbiano accesso agli strumenti di monitoraggio necessari. “Potrebbe essere meglio pensare di provare a mettere in riga alcune di queste cose prima”, ha avvertito.

Perché l’Europa? Perché ora?

Esaminando le tendenze nell’attività criminale, gli scambi di criptovaluta europei elaborano volumi molto più elevati di attività illecite rispetto alle regioni in cui è stata in vigore la regolamentazione, ha affermato Carlisle. Negli Stati Uniti si svolgono relativamente poche attività illecite, dove la regolamentazione è stata stabilita da anni. “I criminali sono stati in grado di abusare delle piattaforme con sede in Europa più facilmente di quanto non abbiano fatto in altre parti del mondo”, ha detto.

Un esempio concreto di tali abusi criminali è il famigerato BTC-e, uno scambio dell’Europa orientale che era un nesso per il riciclaggio di denaro. Gli attori maligni hanno approfittato del fatto che la regione non aveva praticamente regole per proteggersi da tali attività.

Inoltre, le reti di traffico di droga in Spagna e nei Paesi Bassi hanno utilizzato alcune società di criptovalute e ATM criptati per riciclare i propri fondi. Carlisle ha detto: “Abbiamo visto la vulnerabilità nel suo insieme in tutta l’UE in termini di suscettibilità al riciclaggio di denaro. Finora non è stata adottata una regolamentazione, quindi vediamo le misure 5AMLD come un primo passo piuttosto importante per colmare questa lacuna “.

Questo aiuterà o danneggerà le criptovalute?

Carlisle ha riconosciuto che la regolamentazione tenderà a essere un punto dolente per le società di criptovaluta a breve termine: devono assorbire nuovi costi per assicurarsi di essere conformi. Ma nel medio e lungo termine, la regolamentazione consente l’adozione e il successo per le aziende che scelgono di adottarla, ha affermato.

“Le persone che utilizzano uno scambio vogliono sapere che le piattaforme che stanno utilizzando sono sicure e [e] che i loro fondi e le informazioni di identificazione personale non saranno messi a repentaglio”, ha affermato.

Anche trovare il giusto compromesso tra la privacy degli utenti e la sicurezza normativa può rivelarsi una sfida continua. Lo ha detto un portavoce del Kraken "il punto di equilibrio è un obiettivo in costante movimento “, aggiungendo che Kraken” si impegna a garantire che raccogliamo solo le informazioni necessarie per soddisfare le nostre aspettative normative e bancarie, pur mantenendo la privacy dei clienti “.

È una sfida che potrebbe rivelarsi scoraggiante per alcuni scambi. Con l’avvicinarsi della scadenza, le aziende devono navigare attraverso un labirinto potenzialmente travolgente di variazioni normative. Per alcune di queste attività c’è ancora molto lavoro da fare e non molto tempo.

Carlisle ha concluso: “Le aziende di maggior successo, gli scambi che sono davvero fiorenti, sono quelli che tendono ad assumere una posizione proattiva verso la conformità e verso la protezione di se stessi dalla criminalità finanziaria”.