テレグラムのSECとの法廷闘争がTONBankの記録をめぐって激化

テレグラムと米国証券取引委員会との戦いは、2023年に暗号空間の最も密接にフォローされたリーガルドラマの1つになりました。これは、ドゥーロフ兄弟の執拗な拡大が失敗したのは初めてのように見えただけでなく、裁判所が原因でもありました事件は、世界中の将来のフィンテックプロジェクトに永続的な影響を与える可能性があります.

最初の裁判所の決定により、TelegramはSECによる会社の銀行記録の提供要求を回避できたように見えましたが、その後、その決定は取り消されました。ただし、Telegramは、締め切りが2月下旬であっても、1月15日までに記録に準拠して発行することを確認しました。.

目前の問題

TelegramがSECとの訴訟に勝ったことが、米国での暗号関連プロジェクトの将来の承認に与える可能性のある影響は別として、規制当局とTelegramの間の戦いは、業界内の地震の変化を背景に行われます。.

このような急速な変化のきっかけとなったのは、Facebookが野心的なstablecoinプロジェクトであるLibraを発表した2023年後半です。 Libraからの衝撃波は業界全体ですぐに感じられ、ビットコインの価格は眠りから爆発し、2023年以来初めて10,000ドルを超えて急騰しました.

それ以来、中国の習近平国家主席は、国内のブロックチェーン技術の開発を支持する画期的な声明を発表しました。中国の中央銀行のデジタル通貨イニシアチブは行き過ぎになりました。これは、暗号通貨に対する政府の軟化姿勢の兆候であると同時に、主権国家の金融政策に対するFacebookのLibraの潜在的な影響の明白な例の両方と見なされていました。.

しばらくの間、金融や政治ではこれまで見られなかった急速に発展している勢力圏でポールポジションを獲得するために熱狂的なスクランブルが行われているように見えました。 Telegram Open Network（TON）は、独自の社内暗号通貨であるGramを利用しており、主流で使用するための最初のトークン付き製品になることを目指していました。.

Facebookが国民の意識の最前線に存在し、その数十億人のユーザーがいることもあり、Libraのローンチは太陽に近づきすぎたようです。ドゥーロフ兄弟が主導権を握っていましたが、長くはありませんでした.

疑問が浮かぶ

テレグラムの暗号通貨の世界への参入は、2023年2月の巨大な17億ドルの売り上げで本格的に始まりました。テレグラムとのSECの論争の核心は、会社が規制当局にセキュリティとしてグラムトークンの販売を登録することを回避した方法です.

2023年2月17日、同社はフォームDと呼ばれるものを申請しました。これは、証券をSECに登録する必要性を企業に免除する申請書です。最初は、このルートは、タカ派の規制当局からの干渉を最小限に抑えて立ち上げようとしている野心的な企業にとって、「脱獄」カードのように聞こえるかもしれません。実際には、フォームDには独自の制限があります.

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506（c）に基づいて提出された電報。これは、証券が認定投資家のみに販売された場合に、企業がSEC登録を宣伝および回避することを許可する免除です。数ヶ月が経ち、テレグラムがそれをやってのけたように見えました。投資家は10月16日のパブリックトークンの配布を熱心に待っていました.

しかし、10月11日、SECは、緊急措置と抑制命令により、TONプロジェクトを軌道に乗せて停止しました。規制当局は、初期投資家が新たに取得した資産を転売することを防ぐための制限は設けられていないと主張しました。 SECにとって、これはフォームDルートの違反でした.

壊滅的なタイミングにもかかわらず、TelegramはSECに反撃し、プロジェクトの最初のラウンドトークンの販売に関する調査結果と公式の立場に異議を唱えました。投資家は、個人購入契約の範囲内で彼らに与えられた最初の払い戻しの権利を先取りすることによって、そしてトークンの発行の遅れをサポートすることによって、明らかにテレグラムを支持しました.

銀行記録の戦い

Telegramの公聴会は、2月中旬に再スケジュールされましたが、規制の戦いの次のラウンドの鐘が早く鳴ったようです。 SECが会社の17億ドルのトークン販売で不正行為を見つけようとしたことで、規制当局は銀行記録の公開をめぐって会社と格闘しました。.

ニューヨーク南部地区地方裁判所への1月13日の提出によると、同社は2月26日まで銀行の記録を引き渡す必要があります。注目すべき詳細は、Telegramが外国のプライバシー法に従って裁判所に提供された情報を編集することを許可されていることです.

SECの元シニアカウンセルであり、スワードとキッセルの弁護士であるフィリップムスタキス氏は、SECが「購入者が引受人として行動していないことを確認するための合理的な注意を払わなかった」という証拠を求めて、文書を精査すると説明しました。

Pavel Durovの弁護士からの裁判所への手紙には、Telegramが1月15日までにこれらの記録をSECに提供することに同意したと記載されています。 TelegramのSECとの物語で珍しいのは、文書を確認するための規制当局の最初の要求が拒否されたことです。.

1月6日の裁判所命令によると署名 P. Kevin Caste裁判官によると、ニューヨークの裁判所は、「被告の銀行記録の作成を強制する」というSECの要求を却下しました。

当時、カンザスシティに本拠を置くケニーヘルツペリーLLCの元連邦執行弁護士であるブレーデンペリーは、テレグラムの銀行記録に対するSECの要求を拒否する裁判所の決定は非常に珍しい出来事であり、注意する価値があるとCointelegraphに説明しました。

「それが示すのは、少なくとも現時点では、SECが本質的に1つの法的問題の範囲内で彼らに対して非詐欺訴訟を提起したという点で裁判所がテレグラムに同意しているということです：グラムの提供はハウイーの下で「セキュリティ」を構成しましたテスト。この訴訟には、詐欺の申し立てや、被告が調達した資金の使用方法を不当表示したという申し立ては含まれていません。裁判所は、SECの発見の典型的な大規模な範囲を否定しています。これには通常、莫大な金銭的要求が含まれます。」

裁判所は銀行記録に対するSECの最初の要求を否定したかもしれませんが、ペリーはCointelegraphに、そのような決定は残りの訴訟の情報へのアクセスを遮断せず、規制当局はアクセスを得るために繰り返し要求を行うことができると説明しました法的手続きに関連すると思われる詳細について：

「司法の観点から、Telegramは以前にTONプラットフォームに関連する情報を提供していましたが、SECは、Telegramとの間のすべての転送または支払いを反映して、Telegramからすべての銀行記録を求めていたため、SECの要求は広すぎると考えられていました。これまでの私募。裁判官はそれを害することなく否定しました。つまり、SECは後でその情報を再度要求する可能性があります。」

Telegramの銀行記録をめぐる争いはさておき、同社は裁判所の最初の判決と同じ日にTONに関する一連の要約も発表しました。その秘密で知られているTelegramは、自社製品に関する噂についてコメントしたり認めたりしないと述べました。

「Telegramは、TON Blockchainプラットフォームを構築し、プロジェクトの正確な詳細を検討して、TON BlockchainとGramsがすべての関連法に準拠した方法で動作できるようにする間、これらの噂について公に話さないように注意しました。と規制。」

Telegramのユーザーベースが世界中に広まっていることを考えると、プライバシー法を遵守するために、個人や政党への銀行記録のレビューを各国ごとに調整する必要があります。ペリーはコインテレグラフとの会話で開発を開梱しました：

「[Telegram]が海外にあり、米国以外の当事者や個人への支払いを反映する銀行記録を作成したくない理由の1つとして、Telegramは、外国のデータプライバシー法に準拠するために広範なレビューと編集プロセスを実施する必要がありました。 Telegramは、求められる情報の関連性が限られていることを考えると、このプロセスには時間と費用がかかり、最終的には不要であると主張しました。」

テレグラムはセキュリティステータスを2倍にします

Telegramは、SECとの法的な関係を通じて、Gramトークンは投資のツールではないと主張してきました。 1月6日、会社は再び公に述べましたその通貨は利益追求イニシアチブに関連付けられるべきではなく、長期保有のために設計されていないこと.

これは、会社の現在の状況に照らして特に注目に値します。このような定義は通常、会社が社内トークンに帰属することを避けようとしているラベルである証券に適用されるためです。 Telegramは、Gramsは、より広いネットワーク内のユーザー間の「交換の媒体」として機能するように設計されていると主張し、次のように警告しています。利益。”

TelegramCEOの法定証言録取

Telegram CEOが脚光を浴びずに活動することを好むにもかかわらず、Pavel Durovは、他の2人のTelegram従業員と一緒に寄託を行ったと伝えられています。.

カステル裁判官の判決によると、寄託は、2者が合意した場所で1月7日または8日に行われるべきでした。今のところ、寄託中にテレグラムのCEOが明らかにした情報は公開されないようです。まだ確認されていませんが、SECの銀行記録要求の拒否を覆すという裁判所の決定は、ドゥーロフの証言録取が行われる予定だった後に行われ、CEOから提供された情報が裁判所の考えを変える可能性があることを示唆しています.

ドゥーロフが米国の土壌に沈着するように設定されていなかったという事実が注目を集めていますが。ペリーはコインテレグラフに、そのような開発は前代未聞ではなく、堆積手順自体に光を当てると説明しました。

「多くの場合、特に規制事項は、海外の事業体と当事者に関係しています。これは、30（b）（6）の証人とドゥーロフの証言を当事者にとって都合の良い場所で開催することを許可する共同同意（両当事者が合意）でした。これは、テレグラムがCEOの都合の良い場所にある限り、CEOの証言に異議を唱えないという交渉されたスタンスであった可能性があります。証言録取は裁判官の前ではなく、問題の当事者および裁判所の記者になります。それは転写されており、発見の目的や潜在的な裁判のために重要な情報を結び付けることなど、さまざまな目的で当事者が使用することができます。」