万里の長城の幅木：中国の暗号の市松模様の佐賀、2013-2017

簡単に見てください CnLedger, Twitterベースの中国の暗号ニュース情報ソースとそのプロファイルの上部に固定されたツイートは、驚くべきものになるかもしれません：

次回、ビットコインが中国で禁止されていると人々が言うとき、彼にこの写真を見せてください. pic.twitter.com/MC3Q2yzBcx

— cnLedger（@cnLedger） 2018年2月8日

2018年9月30日、中国で最も古い技術ジャーナルである北京科学技術レポート（BSTR）は、ビットコイン（BTC）で支払うサブスクリプションを提供すると発表しました。そして、伝えられるところによると、イーサリアム（ETH）を支払いとして受け入れる「最初の」中国のホテルであるイーサリアムホテルは構えた国の南西部の四川省にその扉を開くために.

北京の悪名高い反暗号規制の猛攻撃とこのすべての広場はどうですか？主要な暗号通貨を使用してマクラーレンまたはフェラーリを購入できるにもかかわらず、国内で暗号通貨取引所を合法的に運営できない可能性はありますか？?

中国のイニシャルコインオファリング（ICO）業界が引き続き手段を見つけているという公式レポートはどうですか？ "資金調達モデルの国内全面禁止にもかかわらず、再出現」？そして、これらすべての事実は、2014年に始まった独自のデジタル通貨を発行するという中国の中央銀行の調査とどのように一致していますか。?

Cointelegraphは、2013年から現在までの3部構成のシリーズの最初の部分で、人民共和国を暗号化現象に難攻不落にしようとする中国当局の累積的な試みと、ホイップスマート業界の対応を振り返ります。.

2013年：金融機関のビットコイン取引の制限、金融の安定性の脅威に関する厳しい警告、しかし暗号取引への実践的なアプローチ

12月3日円形, 中国政府はビットコインを仮想商品と定義し、法定通貨として認められていないと宣言しました。政府は、「国民の財産権を保護し、人民元[RMB] *の法定通貨としての地位を保護し、マネーロンダリングのリスクを防止し、財政の安定を保護する」ために指令が必要であると述べた。

*人民元または[中国語]元は、中国の法定通貨を指すために同じ意味で使用されます.

仮想通貨*での「過度の投機」は「人民元の公益と法定通貨の地位を損なう」と警告する一方で、政府は市民が「自己責任で」そのような商品のオンライン取引に自由に参加することを許可しました。

*用語虚拟货币（「仮想通貨」）は、中国語で暗号通貨を指定するために使用されます.

2013年のいわゆる「ビットコインのリスクに対する予防措置に関する通知」中国人民銀行（PBoC）、銀行規制委員会（CBRC）、工業情報化部（MIIT）、中国証券監督管理委員会（CSRC）、中国保険監督管理委員会の5つの公的機関によって署名されました。（CIRC）.

この通知では、金融機関や支払い機関が銀行を含むビットコインでの取引を禁止されており、暗号交換所は政府の電気通信規制機関に登録し、マネーロンダリング防止（AML）および顧客確認（KYC）措置を遵守する必要があると規定されていました。また、金融機関が「正しい金融概念と投資哲学を確立するように国民を導く」ために、投資と仮想通貨教育を広めることを提唱しました。

PBoC 考慮「一般の人々はビットコインについて十分な理解を欠いており、ビットコインを保持、使用、取引する際の狂気や投機的な考え方に巻き込まれている人もいます」と警告し、「群衆を盲目的にフォローしている普通の投資家は簡単に大きな被害を受ける可能性があります損失。”

2016年：PBoCは、2014年から国が支援するデジタル通貨を発行する可能性を調査していることを明らかにしました

1月20日、PBoC 開催デジタル通貨セミナー。PBoC総裁の周暁川、銀行の副総裁、国内外の研究金融機関の専門家、およびデロイトやシティグループの代表者を含むコンサルティング会社が参加しました。その公式でプレスリリース, 中央銀行は、この動きが「前向きで実用的かつ広範囲にわたる歴史的、重要性」を持っていることを考慮して、国が支援するデジタル通貨を立ち上げる意向を表明しました。

「2014年以来、[PBoC]は専任の研究チームを設立し、[徹底的に研究するために]デジタル通貨発行のフレームワーク[将来を含む]流通、環境、法的問題、デジタル通貨が経済および金融システムに与える影響、 [そして]合法的なデジタル通貨と私的に発行されたデジタル通貨の関係。」

中央銀行は、国が支援する「合法的な」デジタル通貨は、紙幣の配布と流通にかかる高額な費用を削減し、経済取引の透明性を高め、マネーロンダリングや脱税などを削減できると考えていると述べました。犯罪行為。また、その発行は金融包摂にプラスの影響を与え、中国の新しい金融インフラを改善し、支払いおよび決済システムの効率を高めることを提案しました。 .

声明はさらに、デジタル通貨が中央銀行にお金の流通に対するより大きな制御を与え、経済的および社会的発展を強化することを提案しました。当時のレポート推定 2015年11月までの11か月間に約8,430億ドルの資本が中国から流出したこと、つまり、政策立案者は金利の上昇を防ぐためにシステムに資金を注入することを余儀なくされていました。.

銀行はデジタル通貨プロジェクトの「非常に重要」を称賛し、関連する理論的事項、実際の調査および開発の見通しに関する参加者の厳密な分析を称賛しましたが、ビットコインなどの分散型暗号通貨の現象については特に沈黙を守っていました。.

2017年：PBoC交換の精査

1月6日、国の中央銀行であるPBoC, リリース関連する規制当局に連絡し、主要なビットコイン取引プラットフォームと会って事業運営と規制コンプライアンスを精査し、必要に応じて対応する「クリーンアップ」を実行するように命じたという通知。この通知は、ビットコインが中国政府によって通貨と見なされていなかったという公式の立場を再確認しました.

中国人民元建ての世界的なビットコイン取引の推定シェアが一般的であったため、新たな注目が集まりましたセットする 50から90パーセントまで.

銀行の行動の前日、1月5日、世界のビットコイン市場は21％の急落を遂げ、ビットコインは1190ドル以上から938ドルに急落しました。サウスチャイナモーニングポスト（SCMP）報告それは—コインの急激な減少の真っ只中に—中国の投資家はBTCCやOKCoinなどの主要な取引所でシステム障害を経験していました.

PwCチャイナフィンテックのパートナーであるウィリアムジー氏はSCMPに対し、「投資家は、おそらく突然の価格変動と大量の売りオファーのために、取引できなかったために損失を被った」と語った。公式の中国証券ジャーナルは、その一部として次のように述べています。

「規制当局は、最近の市場のボラティリティ中に一部のビットコインプラットフォームがクラッシュし、一部の投資家、特にレバレッジツールを使用する投資家が、売却中にWebサイトにログオンできなかったために巨額の損失を被ったことに気づきました。」

国内の業界リーダーは、現地調査のニュースが市場参加者をさらに不安にさせただけであるため、投資家を落ち着かせるためにステップアップしました。上海に本社を置く人気のBTCC取引所のCEO、ボビー・リー, ツイート 1月6日：

「BTCCは中国人民銀行と定期的に会合を持ち、中国の法規制に従って運営されていることを確認するために彼らと緊密に協力しています。ザ・プレスリリース本日PBOCから発表されたものは、ビットコイン取引に大きな変動性があることを概説し、ビットコインは仮想商品であり、法定通貨のステータスを持たないという2013年に発表された通知からも引用されています。すべてのユーザーは、仮想商品に関する現在のポリシーと、不安定な市場での取引に伴うリスクを認識している必要があります。」

1月11日、PBoC 発売主要な国内暗号交換BTCC、Huobi、OKCoinにスポットチェックイン。ロイターコンテキスト化人民元への「資本流出の抑制」と「圧力緩和」への北京の努力の一環としての当時の動き。エージェンシーは、2016年の間に元が対ドルで6.6％下落したことを指摘しました。これは1994年以来の価格パフォーマンスの最悪の章です。.

何人かの暗号アナリストは、人民元の下落とビットコインの上昇の間の最終的な「準同期」を予測し、中国の投資家がより安定した外貨に価値を伝えるための手段として暗号通貨をますます使用していることを指摘しました。投機的取引のための手段。オムニ財団のパトリック・デュガンは、「元が価値を下げる1パーセントごとに、ビットコインは10〜15パーセントポップする」と提案しました。

検査当日、PBoCの上海本部明確化「市場リスクを防ぐために」、中央銀行は取引所のビジネス慣行と規制コンプライアンス基準を精査し、BTCCのみを名前で言及していました。.

資本流出の拡大に結びついているという行動の見方は広くエコー, 中国のQQ.comは、銀行の暗号通貨取引所の精査は「資本規制を回避するためのデジタル資産の使用を調査する可能性がある」と報告しています。

この傾向は、中国の暗号トレーダーの利害関係を大幅に引き上げました。武漢科技大学ドン・デンシン校金融証券研究所所長, 観察された「中国でのビットコイン取引の政策リスクは、国の資本規制のために高い」と。「ビットコイン取引が中国の財政秩序を乱す場合、それは違法または禁止されていると見なされる可能性があります。」

中国の「ビッグスリー」取引所であるHuobi、OKCoin、BTCCは、これまで無料でしたが、1月22日の個別の声明で、取引ごとに0.2％の手数料をクライアントに請求し始めるとすぐに発表しました。取引所は、そのような手数料が「相場操縦と極端なボラティリティの抑制」に役立つと述べて、動きを合理化したと言われています。

インサイダーソース主張当時、取引所はPBoCから直接の指示を受けていませんでしたが、「ビットコイン市場が冷えるのを見たい」という銀行の要望に合わせて取引手数料を導入することを決定しました。プラットフォームも停止 PBoCの厳重な監視の圧力の下での証拠金貸付.

2月8日、中央銀行はその後警告規制に違反したり、証拠金貸付を提供したりした場合に閉鎖の可能性に直面した9つの小規模な国内取引所。大規模な取引所のうち、OKCoinとHuobiは2月9日に声明を発表し、ビットコインの引き出しを完全に停止し、BTCCが問題を検討し、その後2月15日に、3月15日まで暗号通貨の引き出しを一時停止すると発表しました。.

最終的に3つのプラットフォームすべてで撤退が凍結続きました 6月上旬まで、ビットコイン市場にほぼ即座に影響を与えました。 CryptoCompare.comのチャールズハイターとして観察された 2月中旬：

「中国がくしゃみをすると、ビットコインは風邪をひきます。 PBoCはビットコインをより厳格に規制する動きをしているため、短期的な問題が発生します。中国では、KYCおよびAMLポリシーの形でより多くの摩擦が組み込まれているため、取引量は再び減速すると予想されます。この移行期間中、CNY-BTCペアは他の法定紙幣-BTCペアよりも割引価格で取引されることが期待できます。」

2017：ICOの犯罪化

9月4日、PBoC、中国サイバースペース管理委員会（CAC）、MIIT、国家工商行政管理局（SAIC）、CBRC、CSRC、CIRCの合計7つの中国中央政府規制当局が共同で発表イニシャルコインオファリングからの財務リスクの防止に関する（ICOルール）.

発表によると、ビットコインやイーサリアムなどの「いわゆる仮想通貨」を「トークンの不規則な販売と流通を通じて」調達するICOは、違法な「無許可の」公的資金調達を行っています。.

ICOに関与する仮想通貨は「国の通貨当局によって発行されたものではない」ため、合法でも強制的にも有効な入札ではないことを繰り返し述べました。それらは法定通貨の法的地位から切り離されているため、「通貨として市場に流通したり使用したりすることはできず、また使用すべきではありません」。

ICO規則はさらに、トークンや証券の違法な発行、違法な資金調達、金融詐欺、ねずみ講などの多くの金融犯罪がICOプロジェクトに関連している可能性があり、発見された場合、そのような事件は転送されると警告しました。国の司法に.

この発表では、すべてのタイプのICOを「すぐに停止」し、投資家のアカウントに保持されている資産をできるだけ早くこれらの投資家に返却するように命じました。.

2017：暗号交換に関する公式の制限

国内のICOが禁止されただけでなく、一連の制限の最初のものが暗号通貨交換に課されました。新しい規則に従い、取引所は、クライアントが法定通貨を暗号に、またはその逆に変換できるようにすることを禁じられていました。中央のカウンターパーティとして仮想通貨を売買することから。仮想通貨の価格設定、またはその他の関連する仲介または手数料サービスの提供から.

さらに、MIITは、Webサイトをシャットダウンし、暗号取引モバイルアプリケーションをアプリストアから除外し、SAICに取引所の営業許可を取り消すことを要求すると述べました。.

9月4日の発表はまた、金融および決済機関の暗号取引に対する既存の禁止事項を拡張し、ICOおよび「口座開設、登録、取引の清算または決済などのサービス」を「直接的または間接的に」提供することを禁じられていると述べました。仮想通貨。彼らはまた、ICOと暗号関連ビジネスの両方に保険サービスを提供することを禁じられました.

最後に、7つの規制当局は、投資家がICOや暗号関連の投資に「だまされ」ないように強く警告し、「関連する違反をタイムリーに報告する」よう国民に求めました。この発表は、金融業界の組織に、「通常の」金融秩序を集合的に維持するために、「自己規律」と「市場の混乱から離れる」ことを命じました。.

発表後、9月15日、北京インターネットファイナンスリスクワーキンググループと会った中国の首都の暗号取引プラットフォームの高官は、彼らに彼らの取引サービスを停止するための期限を設定するように命じました。新しいクライアントの登録をすぐに停止します。クライアントの資産を払い戻す方法の詳細な計画の概要を説明します。当局も報告深センと上海の都市に拠点を置く暗号交換当局に同様の命令を出したこと.

「クリーンアップの範囲」は、主要な取引所の業務を縮小するだけでなく、インターネット全体を対象としています。急降下中国で最も人気のある2つのソーシャルメディアプラットフォームであるWeChatとQQの関連ウェブサイト、インターネットフォーラム、チャットグループの一覧です。前者カウント当時の驚異的な9億6300万人のアクティブユーザー.

9月中旬のメディアインタビューで、香港中文大学ジャーナリズムコミュニケーション学部の助教授であるLokman Tsuiは、WeChatでこれまで活動していた多くの暗号専門グループが迅速に解散したと述べました。

「あなたがグループチャットリーダーである場合、あなたの生計が危機に瀕しているためにグループを非常に積極的に監視するか、グループを削除するかの2つの選択肢があります。萎縮効果です。」

中国最大の暗号交換が迅速にラインに落ちた北京の命令で。 BTCCは、9月14日に顧客に、新しい制限に従って9月30日に完全にシャットダウンし、ユーザーのアカウントに保持されている人民元、ビットコイン、ライトコイン、イーサリアムを返金することを伝えました。.

Huobiは9月15日に同様の発表を行い、新規登録と預金サービスを停止し、9月30日までにすべてのサービスを停止すると述べた。OKCoinは9月15日にすべての取引を9月30日に停止すると発表した。.

また、9月15日、ViaBTCは非アクティブ化 9月30日中国本土のViaBTC公式ウェブサイトで、人民元またはビットコインの保有をそれ以前にクライアントに返却します。.

2017年9月中旬までに、レポートは新興その影響長期凍結 PBoCからの精査に直面していた主要な国内暗号交換所でのサービスについては、世界のビットコイン取引の国内シェアが10％強に低下しました。.

それでも、9月の禁止にほこりが落ち着き始めたばかりであったとしても、中国の投資家はますますピアツーピア（p2p）プラットフォームやOTC取引などの代替手段に目を向けるようになりました。中国のLocalBitcoins市場は過去最高の週次ボリューム 9月23日までの1週間で1億1500万元.

10月27日までに、中国の追放された「暗号男爵」の「セカンドライフ」がすでに明らかになりつつありました。以前は中国を拠点としていた19社がすでに日本の暗号交換ライセンスを申請していました。当時の他の暗号通貨の「より友好的な」管轄区域には、香港、シンガポール、韓国が含まれると見なされていました.

早くも5月、OKCoinは実際に奨励します国内トレーダーは、先物取引から始めて、新たに立ち上げられた香港ベースの法定通貨取引プラットフォームOKExに移行します.

11月1日OKEx 発売 OTCプラットフォームであり、人民元が最初にサポートされている唯一の法定通貨であると言われています。同社の金融市場ディレクター、レニックス・ライ, 前記新しいOTCサービスは、中国の投資家にサービスを提供することを目的としています。中国の投資家の多くは、2017年の激動の秋をp2pで取引することで乗り越えてきました。.

並行して、HuobiはHuobiProと組み込まれるセイシェルでの作戦、展開 11月4日に独自のOTCサービスを提供し、直接のp2p元暗号取引を可能にします.

したがって、海外への移転に加えて、OKExとHuobiのOTCプラットフォームにより、国内投資家は、AlibabaのAlipayやTencentのWeChatPayなどのモバイル決済方法を使用して暗号通貨を購入することができました。 OTCの購入は通常製ますます厳しくなる取引環境での需要の激しさにより、世界の暗号通貨取引所の価格と比較して10％または20％のプレミアム.

11月、政府は追いつきました。中国のインターネット金融セキュリティ専門家委員会は、ビットコインOTCレポート, 「店頭取引は活況を呈している」、「これはさらなる注意が必要である」と述べた。

レポートは、急増するOTCプラットフォームの数を把握し、10月までにアクティブだったプラットフォームは4つだけでしたが、現在は21に増加していることを強調しています。.

メディアによると、台湾を拠点とするOTCプラットフォームOTCBTC レポート, 10月の発売から最初の50日間で1億ドルの取引がありました.

でインタビュー SCMPとともに、香港ビットコイン協会の会長であるLeonhard Weeseは、OTCサービスが正式に禁止されていなくても、政府の監視に対する懸念が高まり、p2pトレーダーがTelegramなどの暗号化されたメッセージングサービスに追いやられていることをさらに観察しました。

「テレグラムは、大規模な店頭取引で非常に人気があります。 WeChatは、偏執的な人には使われていません。」

激動の年の最後の数ヶ月で、ウェッセは、中国の「当局は、人々が実際に行うことよりも、物語についてより心配している」と考えました。中国でビットコイン取引が順調に進んでいることが広く報道されると、政府は再びそれに蓋をしようとします。」

2013-2017：強化された反暗号スタンスの進化

したがって、2013年から2017年の間に、中国の当局は、暗号通貨によってもたらされる金融リスクの認識が固まるにつれて、ますます厳しくなるスタンスを発展させました。 2013年、彼らはビットコインを「ファディッシュ」で投機的な現象と見なし、金融機関による暗号通貨の取り扱いを禁止しましたが、個人投資家は取引のリスクを負うことができました。.

人民元への圧力と資本流出の拡大は、国の規制当局からの協調行動に新たな推進力をもたらしました。彼らは特にICOスペースを対象とし、それがより広い財政の安定に対する危険に満ちていると認識し、オンライン取引プラットフォームに対して行動を起こしました。それにもかかわらず、この措置は、OTC取引などの代替チャネルを不注意に助長し、「より友好的な」海外の管轄区域での取引所の繁栄を妨げませんでした。.

Cointelegraphの3部構成のシリーズは、中国当局が本土の投資家から暗号通貨をリングフェンスしようとする継続的な試みを追跡し続けます。彼らは、鉱業に取り組むために攻撃を拡大し、オンラインとオフラインの両方で規制の「抜け穴」を認識しました。.

これは、中国の暗号規制に関する3部構成のシリーズのパート1です。パート2（ここ）とパート3（ここ）をお読みください。.