Gli investitori istituzionali non salveranno le criptovalute, ma le aiuteranno a crescere

Lo stato dell’economia mondiale ha spinto gli investitori istituzionali a cercare metodi alternativi di investimento. E sempre più spesso, Bitcoin (BTC) sta diventando uno strumento del genere.

Da agosto, la società di business intelligence MicroStrategy ha acquistato BTC per un valore totale di 425 milioni di dollari. Allo stesso tempo, il gestore di asset digitali Grayscale Investments ha raccolto importi record di denaro sia nel primo che nel secondo trimestre di quest’anno ($ 1,4 miliardi in totale).

Ma dovremmo celebrare gli investitori istituzionali come i “salvatori” delle criptovalute? O, al contrario, sono quelli che porteranno alla caduta del settore degli asset digitali?

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I beni sicuri sono in una crisi mondiale

Prima di rispondere alle domande di cui sopra, diamo un’occhiata al motivo principale per cui le istituzioni stanno guardando alle criptovalute. C’è una crisi mondiale quando si tratta di generare rendimenti dagli asset sicuri del mercato tradizionale. Negli ultimi anni gli strumenti a basso rischio, come i conti di risparmio e le obbligazioni di alta qualità come i Treasury statunitensi, hanno fornito rendimenti minimi. I rendimenti sono così bassi per queste attività che l’inflazione spesso consuma i profitti e lascia gli investitori con un negativo ritorno sull’investimento, o ROI.

Inoltre, alcune nazioni come Danimarca, Svizzera e Giappone uso tassi di interesse negativi per rilanciare l’economia. Sebbene sia un buon modo per combattere la deflazione, i tassi di interesse negativi e bassi scoraggiano le persone dall’investire in beni sicuri. Tuttavia, questo non significa che gli strumenti tradizionali stiano fallendo per gli investitori. Invece, stiamo attraversando una fase di sviluppo dell’economia mondiale in cui gli investimenti a basso rischio non forniscono ancora rendimenti decenti agli investitori.

Detto questo, questo stimolerà l’interesse per le criptovalute fino a quando l’economia globale non passerà a una fase in cui gli asset tradizionali ricominceranno a funzionare bene. Rispetto al mercato generale, l’industria degli asset digitali si è sviluppata a un ritmo molto più rapido, con molteplici ragioni alla base di questo fenomeno. Il controllo normativo che circonda il mercato è limitato ei progetti crittografici hanno una mentalità diversa. Inoltre, l’attuale livello tecnologico consente e incoraggia le imprese nello spazio a innovare.

Di conseguenza, le criptovalute sono diventate un settore in via di maturazione che ha una storia di ottimi rendimenti agli investitori. Inoltre, anche nel mezzo di una crisi economica globale, la volatilità di Bitcoin è a livelli record. E meno volatile è un asset, minori sono i rischi per gli investitori.

Sebbene quanto sopra renda le criptovalute attraenti per gli individui, l’attuale mercato degli asset digitali offre agli investitori istituzionali un modo per soddisfare le aspettative di ROI dei loro investitori. La posta in gioco è alta e stanno esaminando Bitcoin per un’ottima ragione.

L’impatto della recente impennata istituzionale sulle criptovalute

Le persone in criptovaluta pensano spesso che gli investitori istituzionali saranno i principali facilitatori del prossimo boom di Bitcoin. Tuttavia, non è esattamente così qui. E nemmeno il contrario – che le istituzioni corromperanno il mercato delle criptovalute con i loro investimenti a grandezza di balena – non è vero.

Invece di “distruggere” il mercato delle criptovalute o lanciare Bitcoin “sulla luna”, gli investitori istituzionali aiutano il mercato delle criptovalute a maturare, rendendolo più efficiente. Ad esempio, quando BTC è sottovalutato, usano questa inefficienza per aumentarlo e lo riducono quando l’asset digitale è troppo caro.

Poiché gli investitori istituzionali sono investitori esperti con una vasta esperienza nel mercato monetario, seguono le pratiche di cui sopra per limitare i rischi e massimizzare i loro rendimenti. Questo smorza la volatilità e aumenta la liquidità del mercato. Tuttavia, fattori come il tasso di adozione di Bitcoin e l’attuale situazione macroeconomica hanno un impatto più sostanziale sul movimento di prezzo del BTC a lungo termine sottostante rispetto agli investitori istituzionali.

Il rovescio della medaglia, un mercato più maturo significa anche che i potenziali guadagni dagli investimenti in criptovaluta diminuiranno. Ma questo non porterà alla caduta del settore delle risorse digitali. Invece, è un segno dello sviluppo naturale che tutti i nuovi mercati attraversano quando entrano nella fase di adozione di massa, che si tradurrà in un settore delle criptovalute più maturo, più stabile e meno volatile.

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Detto questo, assumere posizioni forti nelle criptovalute, come quello che ha fatto di recente MicroStrategy, fornisce un segnale di acquisto ad altri investitori istituzionali che vedranno la criptovaluta come una vera asset class. È importante notare che il caso di MicroStrategy con Bitcoin ha un grande significato, considerando che l’azienda è una società quotata in borsa quotata alla borsa valori del Nasdaq.

Pertanto, ha requisiti rigorosi per la diligenza finanziaria nei confronti dei suoi azionisti. Acquistando quantità sostanziali di BTC, MicroStrategy crede fermamente che questa mossa non avrà effetti negativi sul prezzo delle sue azioni o sulla responsabilità sociale aziendale.

Se un’azienda privata, non importa quanto grande, avesse preso la stessa posizione nella crittografia, non sarebbe una notizia importante come quella di MicroStrategy.

Con gli investitori istituzionali, la criptovaluta attende con impazienza un futuro migliore

Nel 2023 non avevamo molti investitori istituzionali nel mercato delle criptovalute. Con così tanta paura di perdersi, clamore e frode, nonché così tante minacce informatiche, la speculazione è stata la forza principale che ha guidato la mania dell’offerta iniziale di monete e il mercato rialzista estremo.

Con una regolamentazione efficace in atto in più giurisdizioni e investitori istituzionali che rendono il mercato più efficace, le criptovalute sono più mature che mai. Meno rischi e buoni rendimenti rendono Bitcoin un investimento alternativo interessante per le istituzioni. E ora stanno arrivando nel settore in gran numero.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.

I punti di vista, i pensieri e le opinioni qui espressi sono esclusivamente dell’autore e non riflettono o rappresentano necessariamente i punti di vista e le opinioni di Cointelegraph.

Konstantin Anissimov è direttore esecutivo dell’exchange internazionale di criptovalute CEX.IO. Ha conseguito un MBA presso l’Università di Cambridge. In qualità di membro del consiglio di amministrazione di CEX.IO, Konstantin è responsabile della corporate governance. Konstantin ha anche una vasta esperienza di lavoro con vari mercati in tutto il mondo, tra cui Regno Unito, paesi dell’Unione Europea, Cina, Sud-Est asiatico e Sud Africa. Ha un forte background tecnico nello sviluppo web e nella blockchain di Ethereum.