CeFi e DeFi si incontreranno finalmente nel 2021 – Speriamo che vadano d’accordo

L’industria della finanza decentralizzata ha indubbiamente un vasto potenziale: il valore in essa contenuto è esploso, superando $ 14 miliardi questo mese. Sebbene si speculi sul fatto che la finanza decentralizzata sia l’ennesima bolla, credo che sia qui per restare. Il modo in cui rimane, tuttavia, è un’altra questione che dipende da come DeFi gestisce gli hack in corso e altre vulnerabilità, da come la finanza centralizzata incorpora le caratteristiche principali di DeFi e viceversa.

La DeFi racchiude tutto ciò che lo spazio crittografico rappresenta fondamentalmente: democrazia, potere per chi è senza banche e sottobanche, transnazionalismo, un’economia veramente globale e condivisa, tutto ciò che molti considererebbero un’utopia finanziaria.

Eppure nessuna utopia è mai esistita e nessun estremo può progredire in modo sostenibile verso il suo obiettivo finale incontrollato. Gli enfants terribles nella storia di solito incontrano una fine infelice a meno che non si adattino alle realtà di un mondo tutt’altro che utopico. Deve essere soddisfatta una media d’oro tra CeFi e DeFi: entrambe le “fazioni” ne trarranno vantaggio, così come l’intero spazio.

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Cosa può prendere la DeFi dal CeFi

La mancanza di controlli di sicurezza completi ed efficaci in DeFi ha portato a milioni di dollari persi a causa degli hack, che, visti attraverso le lenti del mondo al di fuori della crittografia, dove la distinzione CeFi-DeFi è offuscata, danneggia la reputazione dell’intero spazio . All’interno della crittografia, questo ha posizionato la DeFi come un enfant terrible e per una buona ragione: tra bug di codice, attacchi di prestito flash, exploit di vulnerabilità del sistema e problemi di progettazione dei token, ci sono stati più di 20 importanti hack DeFi nel 2020 per un importo superiore a $ 100 milioni.

Per fortuna, negli ultimi mesi, c’è stato un crescente riconoscimento dell’importanza di un migliore auditing – e auditing in generale – tra i giocatori DeFi più grandi e le loro comunità. Questo è il primo passo nella giusta direzione.

L’auditing per la DeFi è, ovviamente, un’occupazione nascente quanto l’industria stessa e, sebbene ciò significhi che non è ancora all’altezza, lascia anche ampio spazio per cambiamenti e miglioramenti, forse anche per lo sviluppo di un sottomarino completamente nuovo. -industria, completa di standard e certificazioni, per affrontare questa grande debolezza della DeFi. Quel modello di controllo della sicurezza e le migliori pratiche possono essere presi direttamente dal CeFi e adattati per incorporare le specifiche di DeFi.

Il passo successivo sarebbe l’audit finanziario, che affronterebbe potenziali vulnerabilità da una prospettiva di mercato. Questo sarebbe uno sforzo di collaborazione tra la finanza tradizionale e quella digitale, ed è qualcosa su cui i giocatori CeFi stanno conducendo la conversazione.

Con queste questioni coperte, un’altra sfida DeFi sarebbe parzialmente affrontata: attrarre investimenti istituzionali per garantire uno sviluppo a lungo termine. Mentre l’anonimato di DeFi, per impostazione predefinita, inibisce gli afflussi di capitali su larga scala perché gli investitori istituzionali non possono stipulare obblighi contrattuali con una controparte anonima, una migliore sicurezza faciliterebbe una relazione tra CeFi e DeFi in questa direzione.

Un problema simile emerge dal punto di vista della vendita al dettaglio, che è altrettanto importante per promuovere l’adozione di massa. La complessità della maggior parte delle piattaforme DeFi le rende inaccessibili a causa dell’elevato grado di conoscenza tecnica richiesta per utilizzarle. Ciò limita le possibilità delle piattaforme DeFi di espandere la loro base di utenti, a sua volta, rendendo improbabile una svolta nel mainstream e arrestando il loro potenziale di crescita. I prodotti CeFi, d’altra parte, godono di tassi di adozione molto maggiori grazie alla loro facilità d’uso e vicinanza ai tradizionali strumenti di digital banking. Questi formati possono essere trasferiti su protocolli DeFi per migliorare l’acquisizione e la conservazione degli utenti.

Inoltre, ci sono attualmente modi in cui DeFi sta adottando con successo componenti centralizzati e il fatto che una notevole quantità di ricchezza sulle piattaforme DeFi sia detenuta in stablecoin – i prodotti delle organizzazioni centralizzate – è forse il miglior esempio calzante. In quanto tali, le stablecoin fungono da ponte tanto necessario tra DeFi e CeFi.

Cosa può dare la DeFi al CeFi

C’è molto da ammirare su ciò che la DeFi ha portato in tavola quest’anno, non ultimo il fatto che ha offerto opportunità per l’accesso ai servizi bancari ai non bancari, offrendo la democratizzazione a cui mira tutto il nostro spazio..

Sebbene siano accusati della maggior parte degli hack, i prestiti flash sono il segno distintivo assoluto di DeFi in quanto sono un ottimo esempio di come la finanza possa essere efficacemente democratizzata. Consentendo a chiunque di operare come una balena e di trarre vantaggio da situazioni di mercato che altrimenti non sarebbero disponibili per loro come investitore più piccolo, eliminano il fenomeno dei ricchi che diventano più ricchi, mentre i meno ricchi ristagnano a causa della mancanza di strumenti finanziari o liquidità nei momenti opportuni. Con la maggiore sicurezza e facilità d’uso di CeFi, queste opportunità possono essere amplificate e presentate a un intero mercato di potenziali utenti non bancari e non bancari.

Ci sono anche aspetti positivi da trarre da alcuni dei progetti DeFi che sono falliti quest’anno. Il “diritto di fallire” è una parte importante del processo di apprendimento per un’industria giovane come la nostra che ci rende più resistenti, persino anti-fragili. Ciò è in netto contrasto con la finanza tradizionale, dove gli errori, grandi e piccoli, vengono spazzati via grazie alle politiche interventiste dei governi e delle banche centrali. Credo che questo sia il difetto fondamentale dell’attuale sistema finanziario. Il nostro spazio dimostra come si giocano le vere forze del mercato e DeFi, con i suoi numerosi hack nell’ultimo anno, lo ha illustrato perfettamente. Ammiro artisti del calibro di Harvest, Value DeFi e Yam per aver segnalato i propri errori. Ciò dimostra che l’intero spazio crittografico, in generale, sta maturando e diventando più forte.

Allo stato attuale della DeFi, è improbabile che si riversi oltre i confini della propria nicchia nonostante la ripida salita a cui abbiamo assistito nel 2020. Si stabilizzerà nel prossimo anno poiché alcuni progetti falliscono e scompaiono, mentre altri si adattano e mettono in moto meccanismi per sé -regolare, dando il via a un modus operandi più sostenibile e meglio allineato a quello del CeFi.

Una combinazione degli ideali di DeFi – un sistema senza autorità verticali in cui i procedimenti sono concordati in modo democratico e trasparente dalla comunità – e le misure di sicurezza e la facilità d’uso portate dal CeFi faciliteranno l’adozione di massa delle criptovalute per produrre in definitiva un ambiente finanziario più equo.

I punti di vista, i pensieri e le opinioni qui espressi sono esclusivamente dell’autore e non riflettono o rappresentano necessariamente i punti di vista e le opinioni di Cointelegraph.

Antoni Trenchev è il co-fondatore e managing partner di Nexo, un fornitore di linee di credito crittografiche istantanee. Ha studiato diritto finanziario al King’s College di Londra e all’Università Humboldt di Berlino. In qualità di membro del parlamento bulgaro, Trenchev ha sostenuto una legislazione progressiva per consentire soluzioni blockchain per una varietà di servizi di e-government, in particolare il voto elettronico e l’archiviazione di database su un registro distribuito.