あなたの資産を安全に保つ—暗号保険はすぐに標準になるかもしれません
暗号通貨セクターがより多くの機関投資家を引き付けるためには、より多くの保険ソリューションを提供する必要があります。この点は、Gemini暗号取引所がキャプティブ保険会社Nakamoto Ltd.を立ち上げ、Gemini Custodyビジネスに最大2億ドルを保証するという最近のニュースで新たに家に帰りました。これは、世界で最も高い金額であると報告されています。.
この新しい保険会社は、ジェミニの機関投資家が規制要件を満たすのを支援します。ジェミニのリスク責任者であるユスフ・フセインは、1月16日の記事でコインテレグラフに説明しました。これは、「セキュリティファースト、コンプライアンスファーストであるというジェミニのアプローチと一致しています。 、および規制に配慮した交換とカストディアン。」
ブラックスワンイベント
暗号通貨セクターは、従来の保険を含むリスク移転ソリューションをひどく必要としており、これはハッカーや泥棒からの保護を超えています。暗号通貨の世界が継続的な価格変動に苦しんでいること、そしてユーザーが従来の保険会社を通じてであれ他の手段によってであれ、市場の変動に対する何らかの保護から利益を得ることができることは周知の事実です。.
DeFi製品のマルチチェーンフレームワークであるEquilibrium, 説明 ホワイトペーパーの中で:「暗号コミュニティは、DeFiプロジェクトのユーザーがブラックスワンイベントの場合に資金を取り戻すことを保証するための信頼できる保険メカニズムを必要としています。」
ブラックスワンイベントは壊滅的である必要はありません。たとえば、韓国がすべての暗号通貨取引所をシャットダウンすることを決定したか、米国の規制当局がビットコイン(BTC)のハンマーを突然下げた可能性があります.
これらの線に沿って、平衡は最近 作成した 安定したコインであるEOSDTのユーザーを、12月中旬のファンドの発表時点で約1750万ドル相当の650万のEOSトークンで自己資本化された「異常な市場イベント」から保護するための「安定ファンド」.
EquilibriumのCEOであるAlexMelikhovがCointelegraphに説明したように、ユーザーはEOSDTの価格が安定していることを期待しています。「しかし、異常な市場イベントでは、EOSを含むすべての暗号の価格が急落する可能性があります。」 ESODTユーザーは、担保が不十分なため、突然ポジションが清算され、20%のペナルティ料金が課せられる可能性があります。 Melikhovによると:
「市場ショックによりEOSの価値が急落し、システム全体の担保価値がEOSDT供給の合計金額を下回った場合など、異常が発生した場合、スマートコントラクトベースのファンドが介入し、アルゴリズムによってEOSDTユーザーを確保できます。それらの価値を維持することができます。」
自己資本の資金
ユーザーを保護するために自己資本基金を導入している暗号通貨会社は、Equilibriumだけではありません。 2023年7月、主要な暗号交換Binance 発表 「極端な場合」にユーザーとその資金を保護するために、受け取ったすべての取引手数料の10%をユーザー向けセーフアセットファンド(SAFU)に割り当てます。SAFUは別のコールドウォレットに保存されます。
10か月後の2023年5月、ハッカーが7,000ビットコインを盗んだという極端なケースが発生しました。これは当時約4,100万ドルに相当します。 Cointelegraphが報告したように、BinanceはSAFUを一種の緊急保険として使用して事件をカバーしました.
注意して続行してください
一方、伝統的な保険会社は、暗号通貨の水に足を踏み入れ始めています。ブローカーのウィリスタワーズワトソンによると、「過去2年間で、保険会社は慎重に引受意欲を拡大し、暗号通貨のエクスポージャーをカバーしています」と述べています。 「しかし、いわゆる暗号通貨の補償範囲は安くはなく、引受は、暗号通貨の不安定で不安定な状態と、過去の損失データの欠如によって妨げられたままです。」ブローカーのメッセージは次のようになります:注意して続行する.
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より多くの暗号交換所とカストディアンが、ハッカーや泥棒からの保護を確保するために、従来の保険会社やブローカーに目を向けています。 Cointelegraphによると、4月に、Coinbaseは、ロンドンのロイズに登録されたブローカーを通じて購入した、ホットウォレットの暗号通貨保有に対する2億5500万ドルの制限保険の詳細を明らかにしました。ジェミニは、その一部として、最近のナカモト社の立ち上げにおいて、主要なブローカーであるエーオンとマーシュの支援を受けました。.
昨年のQuadrigaスキャンダルを受けて、暗号セキュリティ会社Bitgoは、「オフラインの秘密鍵がBitGo、Inc。によって100%保持されている」保管クライアントのデジタル資産をカバーする1億ドルのLloydの引受ポリシーを発表しました。 プレスリリース.
暗号通貨コミュニティとの協力に関しては、「一部の保険会社は他の保険会社よりも進んでいます」と、保険ブローカーのウッドラフ・ソーヤーの副社長兼金融機関のディレクターであるジェイコブ・デッカーはコインテレグラフに語った。.
彼はさらに、ほとんどの人が暗号通貨について管理チームを教育する必要があり、それは一夜にして行われるプロセスではないと付け加えました。 2〜3年かかる場合があります。とはいえ、今日、より多くの通信事業者がポリシーを作成し始めていると、BitGoがロイドのポリシーを保護するのを支援したデッカー氏は述べています。.
資本の最大限の活用?
多くの場合、取引所は潜在的な損失をカバーするために資本を確保することによって自己保険を選択しました。ただし、このアプローチには問題があります。 HuobiのGlobalInstitutionalCenterの責任者であるLeiWang氏は、投資される可能性のあるコインを脇に置くことは、資本を最大限に活用できないことが多く、再保険市場にアクセスすることなく、リスクは取引所内にかなり集中していると述べています。専門知識が不足しているため、補償条件と請求手続きもあいまいなことがよくあります。王はCointelegraphに言った:
「現在、20,000ビットコインを確保しています。これは、セキュリティ違反が発生した場合のフォールバック保護メカニズムとして、「Huobiセキュリティリザーブ」でより有効に活用できた可能性があります。資金調達コストは重要です。」
Huobiは、他の保険オプションの調査に関心を持っているとWang氏は説明します。これには、取引所が再保険市場からより多くの補償を受けるのに役立つ可能性のある、規制および監査対象の車両に分離されたファンドが保持されるキャプティブ保険エンティティの形成が含まれます。ワン氏は、「キャプティブ保険オプションについて楽観的」だと付け加えた。標準化や価格設定などの詳細はまだ理解する必要があり、ここでも彼にはいくつかの注意点がありました。
「すべての取引所には、異なるセキュリティメカニズムがあり、攻撃にさらされる可能性があります。競合他社と共有する意思があると仮定すると、各取引所のセキュリティ方法を完全に理解せずに、標準的な業界の価格設定モデルを考案することは困難です。さらに、保険を所有することは、保険の費用を補うために証券への投資を減らすように取引所を奨励するかもしれません。」
保険には限界があります
ただし、すべてが簡単に保険に加入できるわけではありません。ホットウォレットに保管されている暗号資産は、保険をかけるのが難しく、費用がかかります。「ビットコインがゼロになるのを防ぐことはできません」とデッカー氏は付け加えました。秘密鍵を紛失することを心配しているユーザーにとって、「最善のことは、あなたを保護する専門業者、あなたを完全にする会社に行くことかもしれません」。個人投資家は、暗号資産を彼らに委託する前に、そのベンダーの評判とその貸借対照表を調査したいと思うでしょう。.
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デッカー氏によると、保険会社はリスクを評価して価格を設定するためのフレームワークを必要としています。これは、暗号通貨コミュニティが常に理解しているとは限りません。交換の場合、被保険者の規制当局は誰ですか?会社はその規制当局と関係がありますか?会社の財政状態はどうですか?最小限の資本バッファーはありますか?監査済みの財務?管理チームには誰がいますか?彼らは経験がありますか?等々。デッカーの要約:
「暗号を扱う企業の進化は非常に急速です。今日の暗号交換取引は、数年前の取引とは大きく異なります。」
デッカー氏によると、彼らはしばしば財務、最高コンプライアンス責任者を監査し、問題が発生したときに規制当局を探しています。法規制の順守が優先される場合、企業は引き受けが容易になります。全体として、「私は非常に前向きに感じています」とデッカーは言いました.