DEXが使用できなくなりますか? Eth2の前に記録的なガス料金をナビゲートする方法
ビットコイン(BTC)は今年の初めから脚光を浴びており、最近の15億ドルのテスラ購入を考えるとさらに注目を集めていますが、Etherは遅れをとっていません。イーサリアム(ETH)は現在1,800ドルであり、そのネットワークは現在10億を超えるトランザクションを処理しており、これは主にDeFiセクターの背後で、また組織の関与の拡大によるものです。.
21SharesのリサーチアソシエイトであるLanreJonathan Ige(crypto Exchange Traded Productsのヨーロッパの発行者)によると、「投資家はビットコインがより幅広い資産クラスの一部であることを理解しており、現在ビットコインの多様化を試みています。」彼はさらに、機関投資家にとって、「業界内での純粋なテクノロジープレイの見通しは興味深いものであり、イーサリアムがますます説得力を増している理由」とCointelegraphに語った。
分散型ファイナンスが成長し続けるにつれて、構築された製品は広く使用され始めています。現在、終わりです 470億ドル DeFi流動性プロトコルでロックされています。分散型取引所の取引量も過去数か月で大幅に増加しました, 到達 イーサリアムベースのすべての分散型取引所全体で550億ドル以上.
イーサリアムベースの分散型取引所とオンチェーントランザクションの量が増え続けるにつれて、イーサリアムブロックチェーンは非常に過負荷になっています, 厳しい 単純な取引には10ドルの手数料がかかる場合があります。分散型取引所での取引はブロックチェーンで実行されるため、Uniswapなどの取引所でのスワップは100ドルを超える場合があります。 DApp統計アグリゲーターDAppRadarのアドバイザーであるIlyaAbugovは、料金の急騰の原因を明らかにし、Cointelegraphに次のように語っています。
「これは、DEXを介した新しいプロジェクトのリスト、流動性マイニング、より深いプロジェクト統合など、いくつかの要因の組み合わせです。高いガスコストはクジラのユーザーにそれほど影響を与えず、DeFiボリュームの大部分を占めています。」
そのため、分散型取引所の実行可能性が問題になります。料金は無期限に増加し続けるのでしょうか、それともイーサリアム2.0のリリースで高額な料金に終止符が打たれるのでしょうか?イーサリアムの現在のバージョンでこの問題を修正する計画はありますか、そしてイーサリアムの内外の分散型取引のコストを下げるのに役立つ他の選択肢はありますか??
なぜ手数料がそんなに高いのですか?
イーサリアムでの取引数が増えると、取引手数料も増えます。イーサリアムネットワークの料金は、ガス価格とガス制限に基づいています。ガス制限はかなり安定しており、トランザクションの複雑さに関連していますが(たとえば、スマートコントラクトとのやり取りは、単純なトランザクションよりもコストがかかります)、ガス価格は大幅に変動します.
ネットワーク上でトランザクションが多すぎると、ブロックがいっぱいになり始めるため、鉱夫はガス価格が最も高いものを選び、他のものを置き去りにして、これらに時間がかかるようにします。ユーザーがガスの価格や制限を低く設定しすぎると、取引が失敗し、当初支払っても構わないと思っていた料金が失われる可能性があります。.
Uniswapは、一元化された取引所のような注文書を使用するのではなく、流動性プールと自動マーケットメーカー式を使用して注文を照合します。これは、ユーザーが販売するトークンをプールに追加し、ユーザーが同じプールから購入したいトークンを取得するスマートコントラクトを使用して、すべての取引がブロックチェーンで行われることを意味します.
そのため、Uniswapおよびその他のイーサリアムベースの取引所の手数料は、イーサリアム自体の使用に伴って増加します。 Uniswapでの単純なトークンスワップは、ガス料金に数百ドルかかる可能性があるため、小規模なトレーダーには適していません。スワップのサイズが流動性プールに対して相対的であるほど、為替レートが最悪になるため、大規模な取引は実行が難しい場合もあります。.
それにもかかわらず、Uniswapは最も使用されている分散型取引所であり、 60億ドル 2月5日から11日の間だけでボリュームがあり、ネットワーク上で最大のガスガズラーでもあります。流動性を提供し、農業を生み出し、DeFiトークンを保持するだけで利益が得られることを考えると、一元化された取引所にヒットしていないトークンを交換するために、人々が数百ドルの手数料を支払う準備ができているのも不思議ではありません。.
しかし、典型的なユーザーはどうですか?分散型取引所は、安価で効率的かつカウンターパーティリスクなしで取引しようとしている人々にとって実行可能でしょうか?イーサリアムでのDEXの現在の実行可能性について尋ねられたとき、Synthetix(イーサリアムの分散型デリバティブプロトコル)の創設者であるKain Warwickは、Cointelegraphに次のように語っています。
「イーサリアムは、それが1日のユーザー数億人を意味する場合、現在主流の使用には適していません。ガス料金は現時点で最も明らかな摩擦ですが、プロセス全体を誰もが実際に利用できるようにするために、UI / UXの改善点もたくさんあります。」
ガスを節約する方法?
Uniswapは依然として最も人気のあるDEXですが、同じAMMモデルを使用する他のいくつかのイーサリアムベースの取引所がありますが、これらはすべてガス料金に関して同じ問題を抱えています。ただし、一部の取引所では、利用可能な流動性に応じて特定のトークンに対してより良いレートを提供します。つまり、ユーザーはUniswapよりも高い為替レートを取得できます。.
分散型エクスチェンジアグリゲーター1インチは、複数のDEXで最高のレートを検索し、1つのトランザクションで可能な最大量のトークンを取得するために、取引を複数のプールで分割します。これは、複数の取引所を通過することがより良い為替レートを確保するために有益であり、ガス料金で失われた価値の一部をリベートする大規模な取引に非常に役立ちます。 1inchの最高技術責任者兼共同創設者であるAntonBukovは、Cointelegraphに次のように語っています。
「場合によっては、トークンでさらに50ドルを取得するために、ガス料金に10ドルを追加する方が理にかなっています。 1inch.exchangeは、ガス料金を考慮に入れて、為替レートを最適化しようとします。小規模な取引の場合、パスファインダーアルゴリズムは安価なDEXを使用することを好みますが、大規模な取引の場合は、可能なすべての流動性を使用する可能性が高くなります。」
複数の取引所を集約してもスワップ自体のガスコストは改善されませんが、1inchはChiを使用します。これは、ガス価格が低いときに鋳造され、高いときに燃焼されるガストークンであり、取引所のユーザーは最大で節約できます。 UniswapやSushiSwapなどの他の取引所を経由する場合でも、ガス料金の40%.
Uniswapやその他の取引所の手数料を削減する別の方法は、トークンをETHに交換するときに、ラップされたイーサリアム(wETH)を直接使用することです。 Uniswapでのすべての取引は、ERC-20トークンを使用して行われます。つまり、ETHベースのペアを通過する取引には、ETHをラップし、その過程でwETHを取得することが含まれます。ユーザーが分散型取引所とやり取りする前にETHを変換すると、ガス料金を少なくとも20%節約できます。.
レイヤー2ソリューション
一般の人々には知られていないにもかかわらず、利用可能な複数のレイヤー2ソリューションもあります。レイヤー2ソリューションは、独自のブロックチェーンを実行し、Ethereumブロックチェーンでトークンをロックし、2番目のチェーンでプロキシトークンを解放するスマートコントラクトを介してEthereumに「接続」することで機能します。これにより、より安価なトランザクションが可能になります。これらはしばしばサイドチェーンと呼ばれます。これらのサイドチェーンでのトランザクションは、イーサリアムチェーンのマイナーと同様の機能を持つバリデーターまたはウォッチャーのネットワークによって分散化され、信頼できない状態に保たれます.
たとえば、OmiseGOはTether(USDT)とBitfinexによって活用されており、USDTユーザーに安価な取引手数料を提供しています。もう1つのそのようなプロジェクトはSkaleです。これは、ユーザーに低いトランザクション料金を提供するだけでなく、開発者が分散型アプリケーションに最適なパラメーターを使用して独自のサイドチェーンを構築できるようにします。イーサリアム上に構築された分散型デリバティブプラットフォームであるOpium.networkの創設者であるAndreyBelyakovは、これらのソリューションがまもなく開発コミュニティから広く採用されると信じており、Cointelegraphに次のように語っています。
「イーサリアムは真実と解決の層の優れた情報源ですが、すべての活動が層1で行われるべきではありません。従来の金融システムを見ると、それでも現在のDeFiの数百万倍以上の大きさです。成熟するには、イーサリアムを拡張する必要があり、L2は論理的なステップです。」
レイヤー2ソリューションは実行可能な代替手段ですが、現在、サードパーティプロジェクトが利用できるビルディングブロックとして機能しています。これらのレイヤー2プロトコルで会場を構築する人がいない場合、それらは一般コミュニティによって使用されません。ブコフ氏は、これは遅かれ早かれ起こると信じており、Cointelegraphに、Synthetix、Aave、UniswapV3などのプロジェクトが今年の夏にOptimismPBCに移行する可能性が高いと語っています。これは、「最初のイーサリアム発売以来、イーサリアムユーザーにとって最大の飛躍となるでしょう。 。」
これは、最適化された楽観的なロールアップを活用することによってIDEXが行ったことです。これは、OmiseGOと同様のレイヤー2ソリューションです。イーサリアムでのDeFiプロトコルおよび分散型デリバティブ取引所であるSynthetixも最近 発表 Optimism PBCとのパートナーシップでは、試運転により、別のレイヤー2ソリューションであるOptimistic Networkが、より安価なオンチェーン取引に活用されます。ワーウィックが説明したように、Optimistic Etheruem Mainnet(OΞ)への移行により、Synthetix(SNX)トークン所有者はSNXを取得することで報酬を受け取ることができます。
「このインセンティブは、L1にまだ存在するものよりも規模が小さいです。これは、SynthetixプロトコルがL1ですでに提供しているユーティリティを引き続き提供することが重要だったためですが、OΞへの移行の開始を目的としています。最大で数か月かかります。」
レイヤー1はどうですか?
分散型取引所はDeFiセクターの爆発的増加により広く普及しましたが、しばらくの間存在し、イーサリアムネットワークの外部に存在していました。いくつかのプロジェクトには、オンチェーンアセット用の組み込みDEXが含まれています.
この人気のある例は、Wavesプラットフォームです。これにより、ユーザーは公式のWavesウォレット内で取引し、Wavesまたは別のWavesベースのトークンで料金を支払うことができます。 WavesAssociationの取締役であるInalKardanovは、Cointelegraphに次のように語っています。「WavesチェーンはEthereumよりもはるかにスケーラブルであり、トランザクションははるかに安価です。」彼は、取引手数料は約0.03ドルであると付け加え、「この数は増える可能性がありますが、ETH手数料ほど大きくはありません」と述べています。
プライバシーに焦点を当てたブロックチェーンであるKomodoも分散型交換に取り組んでおり、アトミックスワップを実現する最初のプロジェクトの1つです。アトミックスワップにより、ユーザーは、ラップされたBTC(wBTC)などのプロキシトークンを必要とせずに、完全に分散化された方法で2つの異なるブロックチェーン間で直接取引できます。.
オンチェーン取引の代替手段を提供する他の多くのブロックチェーンプロジェクトがあります。しかし、イーサリアムの圧倒的な人気を考えると、彼らはしばしば流動性が低く、その結果、取引で人気がありません。また、これらのブロックチェーンが、イーサリアムブロックチェーンで現在見られるのと同じ量のアクティビティをどれだけうまく処理できるかを言うのは難しいでしょう。.
イーサリアム2.0。およびDEX
イーサリアムベースのDEXの代替手段とガス料金を削減する方法がありますが、これらは現在、肉の傷の絆創膏ソリューションとして機能します。ほとんどのユーザーは、イーサリアムベースの代替案に気づいておらず、他のブロックチェーンプロジェクトに切り替える気もありません。したがって、少なくともEth2がリリースされるまでは、ガス料金が引き続き問題になる可能性があります。 Abugovによると、DeFiはまだ準備ができていません。
「UX / UIは、リスクの理解と評価を困難にします。テクノロジーとアルゴリズムのリスクはたくさんあります。コストが高すぎます。 DeFiに割り当てる1,000ドル未満のユーザーの場合、70ドルから100ドル以上のガスコストは高すぎます。プラットフォームのコストすら含まれていません。」
Eth2はシャーディングを使用してブロックチェーンをいくつかの部分に分割し、ネットワークが一度に処理できるトランザクションの数を増やします。これにより、ブロックスペースの競合が減り、ネットワークのトランザクション量が多いときに料金が急上昇しないようになります。ただし、すべてのプロジェクトがイーサリアム2.0の到着を待つことができるわけではないため、新しいレイヤー2ソリューションが登場しました。.
Eth2は長期的な解決策のようですが、2023年末まで完全にリリースされる予定はありません。ただし、最近の金融行動監視機構による暗号通貨デリバティブの禁止と、ユーザーが特定の株式の購入を禁止されたロビンフッドの大失敗を受けて、分散型で許可のない交換の必要性はかつてないほど高まっています.
特にデリバティブや証拠金取引などの複雑な投資商品が分散型プラットフォームで利用できるようになるにつれて、DEXの人気は高まり続ける可能性があります。その間に、これらは料金を下げ、一般的なトレーダーがアクセスできるようにするレイヤー2ソリューションの採用を開始する可能性があります.