Il calo dei volumi DEX riflette il passaggio degli investitori DeFi a Bitcoin, mostrano i dati
Tutti gli occhi sono puntati su Bitcoin (BTC) mentre l’asset digitale continua a raggiungere un nuovo massimo del 2023. Nel frattempo, l’entusiasmo per i progetti di finanza decentralizzata continua a diminuire, soprattutto con il crollo dei prezzi simbolici. I dati mostrano che il volume degli scambi per gli scambi decentralizzati, o DEX, sta diminuendo rapidamente, segnalando ulteriormente il declino del settore DeFi.
Il recente hack di Harvest Finance ha visto crescere i volumi sui DEX per un giorno, in particolare Uniswap e Curve. Secondo i resoconti dei media e gli investitori di Harvest, l’hacker ha eseguito un exploit di prestito flash che ha utilizzato milioni di dollari di criptovaluta su Uniswap e Curve per ridurre i prezzi percepiti dei token Tether (USDT) e USD Coin (USDC) su Harvest Finance.
L’aggressore ha quindi acquistato quei gettoni con uno sconto, li ha usati per rimborsare il prestito flash iniziale e nel processo ha ottenuto un netto profitto. In questo modo più volte, i volumi in Uniswap sono stati gonfiati.
Mentre l’hack ha portato il volume giornaliero di DEX a poco più di $ 5 miliardi per il giorno, l’anomalia è stata di breve durata e da allora il volume sembra ancora in costante calo.
Volume DEX giornaliero. Fonte: Dune Analytics
Nella seconda metà di ottobre, i DEX hanno visto la settimana peggiore in termini di volume degli scambi da agosto. Il volume settimanale è sceso dal record di $ 8 miliardi nella prima settimana di settembre a circa $ 3 miliardi dal 19 al 25 ottobre. Uniswap è ancora in testa al gruppo con una quota di mercato del 56% di tutto il volume degli scambi DEX.
Volume DEX settimanale. Fonte: Dune Analytics
Nonostante la grande correzione osservata negli asset DeFi e il volume degli scambi ridotto, il valore totale bloccato è rimasto vicino ai massimi storici. I dati di DeFi Pulse mostrano che il valore totale bloccato è attualmente a $ 11,2 miliardi, un leggero calo dal massimo storico del 25 ottobre a $ 12,46 miliardi.
Valore totale bloccato (USD) in DeFi. Fonte: DeFi Pulse
La stagione DeFi finisce proprio quando i tori di Bitcoin tornano
Mentre il clamore intorno alla finanza decentralizzata si allontana, Bitcoin è ancora una volta sotto i riflettori. Il prezzo del bitcoin è salito di circa il 24% dall’inizio di ottobre, con più scommesse di alto profilo effettuate da giganti aziendali come Square e Paypal, l’ultimo dei quali potrebbe aiutare a triplicare la base di utenti di Bitcoin nel prossimo futuro.
Il volume di scambi ridotto per DeFi mostra che i trader hanno perso interesse, in una certa misura, a prendere profitti e stanno tornando a Bitcoin. Ciò è ulteriormente rafforzato dall’aumento dei volumi osservati nei prodotti derivati Bitcoin.
Volume future BTC per borsa. Fonte: Dati sulle risorse digitali
Sebbene sia difficile discernere l’impatto che gli attori istituzionali stanno avendo sull’azione dei prezzi di Bitcoin, le recenti acquisizioni e gli aumenti dei volumi di opzioni e futures indicano che i rialzisti sono in gioco.
Dopo l’annuncio di PayPal che aggiungerà Bitcoin alla sua piattaforma, il prezzo di BTC è salito di quasi il 10%. Il 23 ottobre, la scala di grigi ha annunciato che in un solo giorno sono stati aggiunti ben 300 milioni di dollari di asset crittografici e attualmente l’azienda detiene 7,6 miliardi di dollari di asset in gestione.
I DEX possono sopravvivere?
Con gli investitori che stanno spostando la loro attenzione sui Bitcoin, alcuni si chiedono cosa riserva il futuro per gli asset decentralizzati. Il valore totale bloccato in DeFi è rimasto alto, ma questo potrebbe cambiare presto a causa dei volumi di scambio ridotti sulle borse.
Poiché gran parte delle ricompense sui protocolli DeFi è associata ai volumi di scambio, volumi inferiori porteranno a rendimenti inferiori per i fornitori di liquidità e diminuiranno ulteriormente l’interesse degli investitori per la DeFi.
Secondo Ilya Abugov, capo analista di DappRadar:
“C’è stato un leggero calo dalla fine dell’estate, ma penso che sia naturale. Periodicamente l’hype supera la crescita reale e quindi è seguito da un periodo di raffreddamento. Tuttavia, da una prospettiva fondamentale, non c’è nulla che abbia danneggiato la storia della crescita di DeFi e DEX. Nuovi progetti sono in fase di sviluppo. “
Nonostante alcune sfide reali, una serie di progetti DeFi continua a ricevere un forte interesse da parte degli investitori. Il 28 ottobre, il fondatore di Yearn.finance Andre Cronje ha rilasciato Keep3r, una piattaforma di lavoro decentralizzata alimentato dal mercato dei token KPR per lavori tecnici.
Nonostante la mancanza di annunci, gli investitori hanno colto al volo l’opportunità di partecipare al progetto e i trader guidavo il prezzo di KPR è aumentato del 570% da $ 24 a $ 162,58. Il progetto ha anche registrato un volume di scambi di oltre 255 milioni di dollari il primo giorno di negoziazione.
L’hype intorno a Keep3r mostra che l’interesse c’è ancora se si presenta il progetto giusto. Nuovi progetti e sviluppi in DeFi possono aiutare a generare interesse nel campo e Abugov ha affermato:
“Ora oltre a wBTC, Ethereum DeFi verrà introdotto per wrapping di Zcash e Dash. I DEX facilitano lo scambio di asset e quindi dovrebbero beneficiare della crescita complessiva della DeFi. Inoltre, poiché vediamo crescere il gioco per guadagnare in DeFi, potremmo vedere una maggiore interconnessione del settore dei giochi con la DeFi. Tale attività dovrebbe interessare anche i DEX. “