5 fattori mostrano che i rialzisti controllano il prezzo di Ethereum anche dopo una correzione del 26%

Il 4 gennaio, il prezzo di Ether (ETH) è salito a $ 1.160, seguito da una correzione del 24% nelle quattro ore successive.

Ciò che è chiaro è che gli investitori attendono con ansia il lancio dei futures ETH del CME, previsto per l’8 febbraio. Un altro fattore che guida l’attuale rally è che i saldi dei miner di Ether hanno raggiunto il minimo di due anni, uno scenario che alcuni analisti considerano rialzista.

Anche la crescita fenomenale del valore totale bloccato nei progetti di finanza decentralizzata ha avuto un ruolo, soprattutto considerando che la metrica ha raggiunto $ 17,5 miliardi nell’ultima settimana.

Valore totale bloccato, USD. Fonte: DeFi Pulse

Per il momento, il flusso di notizie positive e solidi fondamentali sembrano essere in gioco per Ether, ma è comunque importante cercare di capire se il recente incidente riflette un potenziale massimo locale o se si trattava semplicemente di un nuovo test di $ 900 come un nuovo livello di supporto.

Oltre all’azione dei prezzi e all’analisi tecnica, gli investitori dovrebbero anche valutare le metriche di utilizzo sulla rete Ethereum. Un ottimo punto di partenza è l’analisi delle transazioni e del valore di trasferimento.

Prezzo ETH / USD vs. transazioni e trasferimenti. Fonte: DigitalAssetsData

Il grafico sopra mostra l’indicatore che supera i $ 4 miliardi di transazioni giornaliere, un aumento del 73% rispetto ai $ 2,6 miliardi del mese precedente. Questo notevole aumento della transazione e del valore di trasferimento segnala la forza e suggerisce anche che il prezzo di Ether è sostenibile ai livelli attuali.

Per ora i prelievi di Exchange sono sospesi

L’aumento dei prelievi dagli scambi può essere causato da molteplici motivi, tra cui picchettamento, agricoltura di rendimento e acquirenti che inviano monete alla cella frigorifera. Di solito, un flusso costante di depositi netti indica una disponibilità a vendere a breve termine.

Prezzo ETH / USD (a destra) rispetto al flusso netto di ETH delle borse (a sinistra). Fonte: CryptoQuant

Dal 1 ° al 19 dicembre, gli exchange hanno subito prelievi netti di 600.000 ETH. Questa mossa segnala un potenziale accumulo da parte delle balene, che si trasferiscono a cold wallet o che inseriscono questi Ether nell’ecosistema DeFi.

Vale la pena notare che nelle ultime due settimane c’è stata una certa stabilizzazione. L’attività di vendita era prevista quando il prezzo di Ether ha raggiunto il picco e questo ha portato a depositi più grandi. Pertanto, l’indicatore è leggermente positivo.

Il premio dei futures ha raggiunto il picco, ma non si è verificato nulla di anomalo

I trader professionisti tendono a dominare i contratti futures a lungo termine con date di scadenza prestabilite. Misurando il divario di spesa tra i futures e il normale mercato spot, un trader può misurare il livello di rialzo del mercato.

I futures a tre mesi dovrebbero generalmente essere scambiati con un premio dell’1,5% o superiore rispetto alle normali borse a pronti. Ogni volta che questo indicatore svanisce o diventa negativo, questa è una bandiera rossa allarmante. Questa situazione è nota come "arretramento" e indica che il mercato sta diventando ribassista.

Mar. 2023 Premio futures ETH. Fonte: dati sulle risorse digitali

Il grafico sopra mostra che l’indicatore ha raggiunto il picco al 6,4% il 4 gennaio quando Ether ha toccato il suo prezzo più alto da maggio 2023. L’attuale tasso del 4,7% sopra è uguale a un premio annualizzato del 20% ed è significativamente al di sopra dei livelli visti nei mesi precedenti. Questi dati mostrano che, nonostante il recente calo di $ 280, i trader professionisti sono ancora fiduciosi nel potenziale di prezzo di Ether.

Il volume spot è aumentato durante il rally

Oltre a monitorare i contratti futures, i trader redditizi monitorano anche il volume nel mercato spot. Rompere i livelli di resistenza su volumi bassi è alquanto intrigante perché, in genere, volumi bassi indicano una mancanza di fiducia. Pertanto, variazioni di prezzo significative dovrebbero essere accompagnate da un volume di scambi robusto.

ETH volumi di scambi spot aggregati. Fonte: Coinalyze.net

I due giorni precedenti hanno visto un volume medio impressionante di $ 8 miliardi, e questo è notevolmente superiore alla tendenza delle ultime settimane. I nuovi massimi di prezzo accompagnati da picchi di volume sono un eccellente indicatore di livelli di prezzo sostenibili.

Questo evento è particolarmente vero considerando che il recente movimento del 42% si è verificato dal 30 dicembre, quando i mercati tradizionali hanno chiuso. Se di recente ci fossero stati giorni a basso volume, gli investitori avrebbero messo in dubbio cosa ci fosse veramente dietro l’aumento a $ 1.160.

Opzioni put-call ratio

Misurando se più attività sta attraversando opzioni call (acquisto) o opzioni put (vendita), è possibile valutare il sentimento generale del mercato. In generale, le opzioni call vengono utilizzate per strategie rialziste mentre le opzioni put per quelle ribassiste.

Un rapporto put-to-call di 0,70 indica che l’open interest delle opzioni put è in ritardo rispetto alle call più rialziste del 30% ed è quindi rialzista.

Opzioni ETH rapporto put-to-call. Fonte: Cryptorank.io

Dal 25 dicembre, gli investitori hanno scambiato un volume maggiore di opzioni put. Pertanto, l’indicatore è aumentato a 0,81 da 0,65. Ciò segnala un’inversione di tendenza da una mossa più rialzista che è durata due settimane. Nonostante il movimento alla ricerca di protezione, le opzioni put sono ancora in ritardo rispetto alle opzioni call più rialziste del 19%.

Questi dati sono molto incoraggianti, considerando che Ether ha registrato un rally del 60% dal 25 dicembre, ma non vi è alcun segno che gli investitori siano passati a strategie più neutre-ribassiste (opzione put).

Nonostante alcuni segni di debolezza dopo che Ether ha testato il suo massimo di $ 1.160 il 4 gennaio, ciascuno dei cinque indicatori discussi sopra ha mantenuto un livello rialzista.

Poiché Ether è riuscito a riprendersi rapidamente dal suo recente calo inferiore a $ 900, gli investitori hanno acquisito ulteriore fiducia che il trend rialzista non è stato interrotto.

Le opinioni e le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle di autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.